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hehe….les valeurs de papy, c’est justement tres recommende pour le long terme. A l’oppose, il y a les valeurs stars…mais qui sait si AAPL existera toujours dans 10 ans (ou sous quelle forme)? Idem pour FB…
Petite precision tout de meme: toutes les valeurs citees ont un ratio de distribution de dividende durable. Enfin, je ne les ai pas toutes analysees dernierement mais disons que le ratio devrait etre inferieur a 65%. Exceptions: BIP et KMP qui sont des MLP, au statut fiscal particulier, et qui ont la particularite de distribuer l’entierete de leur benefice. Le ratio peut etre donc 100% voire superieur.
J’ai aussi oublie 3 valeurs (DEO, PM et MO) qui sont tellement au fond de mon pertefeuille et que je ne les regarde meme plus depuis belle lurette! Ces entreprises du « vice » doivent absolument figurer dans tout portefeuille.
Enfin, pour lubrifier votre portefeuille je vous propose (encore une fois) WDFC (si vous n’achetez pas leur action, achetez au moins leur lubrifiant WD-40…a mettre dans les mains de tout bricoleur!) et CHD (avec leur preservatif Trojan)….m’enfin ces 2 valeurs, tout comme CLX, CL et KMB sont au plus haut. Il serait peut-etre plus prudent d’acheter apres une correction.
Lopazz,
jolie selection diversifiee…rien a redire…dommage toutefois que ces titres sont au plus haut depuis plus d’une annee. Cela dit,
sur le long terme, ca n’a pas beaucoup d’importance.Des que MCD passe en-dessous de 85 USD, j’achete!!!
Ok, je vais publier mon portefeuille separemment.
birdienumnum
Bon, la fin du monde n’est toujours pas la…voici arrive le moment pour un « yield hunter » comme moi d’appuyer sur la gachette (ces prochains jours).
En France j’achete: RAL (reduction de la dette, dividende enorme et des analystes unanimement positifs), FP (massacre! la fuite de gaz est deja colmatee…dividende bientot augmente), SGO (US housing recovery play), DG (t’as vu un peu le prix de leur parking?!)
Aux US j’achete: JNJ (je possede des JNJ depuis plus de 6 ans….une deception totale au niveau du prix de l’action principalement du aux investisseurs delaissant le titre (nombreux « recalls » de ces dernieres annees). Avec un nouveau CEO a la barre, une note positive de Goldman Sachs sur un eventuel split des activites, un dividende augmente annee apres annee, je vois facilement le titre passer a USD 67 les 12 prochains mois), EMR, MCD (j’attends encore un peu), KMP (peu importe le prix du barril, cette entreprise de pipeline percoit des revenus stables, un peu comme Vinci ou Eiffage pour les autoroutes. Dividende augmente annee apres annee. Attention: certains courtiers suisses ne permettent pas d’acheter ce MLP)
En Suisse j’achete: Inficon, Bossard (l’entierete du float si je pouvais!), ABB, Zurich (assurances pas tres populaires en ce moment), Rieter, Swissquote (speculatif)
Le mieux est de ne pas payer d’impots sur dividendes du tout, soit pas le biais d’entreprises qui traditionellement remboursent une partie de la valeur nominale de l’action (gain en capital en Suisse non imposable pour les Suisses), soit par le biais d’entreprises qui payent leur dividendes en puisant dans leur reserves (selon une recente loi fiscale en vigueur depuis 2 ans si je ne m’abuse). Les societes immobilieres Swiss Prime Site, Mobimo, All Real et Warteck font partie du premier groupe et rien de semble indiquer qu’elles ne vont pas continuer a proceder ainsi (remboursement de valeur nominale vs. dividende).
En ce qui concerne le 2e groupe (remboursement via reserve), il n’est pas dit qu’une entreprise ayant pratique cette politique cette annee puisse le faire a l’avenir encore. Rieter, ABB, Komax, Zurich Assurance, Inficon, Swissquote, Swisslife, BCV (en partie), SGKB (en partie), pour ne citer que quelques examples l’ont fait. A ma connaissance, Walter Meier n’a pas pu le faire cette annee.Mes recommendations:
SPS, Mobimo, All Real: hold, buy on the dip
Warteck: bond proxy
Komax: hold, buy under 55
Zurich, ABB, BCV: buy & hold
Inficon: strong buy
Rieter, Swissquote: accumulateBravo,
enfin quelqu’un qui parle fiscalite des dividendes. Que ce soit sur les bancs d’universite, sur les sites specialises ou dans la litterature financiere, la fiscalite ne semble jamais jouer un role important en matiere de decision d’investissements, or c’est une composante essentielle en ce qui me concerne.
Pour illustrer: je suis un contribuable resident suisse. Mes actions americaines font l’objet d’une retenue d’impot de 15% et d’une imputation d’imputation de 15% (soit au total 30%), que je peux recuperer en declarant ces revenus dans ma declaration fiscale suisse. Mes titres canadiens sont imposes seulement a 15%. Parmi mes titres sous le regime de Master Limited Partnership (MLP), tels que KMP, l’impot s’eleve a 35%, soit comme les titres suisses. Les titres francais etaient jusqu’a peu impose a 25% pour les Suisses. Ce taux vient de monter a 30%!!! Cela ne fait aucune difference si vous possedez des titres francais cotes aux US (via des ADR) tels que Sanofi, Total ou France Telecom, la retenue d’impots sera egalement de 25% et maintenant de 30%. En revanche, les ADR de titres anglais sont libres d’imposition. Je jouis donc 100% du rendement sur mes titres BP, DEO et GSK. Aucune idee si ca serait le cas si je detenais des titres anglais en direct, car je n’ai aucune positions en Angleterre, mais j’imagine que oui.
Pour les titres suisses, il est vrai que la retenue de 35% (qu’on appelle impot anticipe en Suisse) est tres eleve. En revanche, il existe des titres suisses dont les dividendes sont libres d’impots, si la distribution provient de reserves (agio). Cette annee, j’ai pu ainsi jouir de dividendes defiscalises d’ABB, ZURN, RIEN, SQN, SREN, KOM pour ne citer que quelques exemples. Beaucoup de ces compagnies ne sont pas des Blue Chips suisses mais des PME tres peu connues du grand public et leader ou numero 2 mondial dans leur domaine respectif. Certains de ces titres ont ete massacres ces temps-ci et valent la peine d’etre accumules.
