Evolution du marché américain (donc mondial….snifff)

[Earnie]

Salut !

Dans le but de comprendre et d’analyser le marché américain (dont la majeure partie des valeurs présentées sur ce site font partie), je me suis livré à mon premier exercice d’analyse graphique sur les 3 indices Dow Jones, NASDAQ, et S&P 500. Le plus représentatif étant bien sûr le S&P 500. Je voualis avoir une vue d’ensemble. J’ai donc pris pour chacun des indices le graph pour une repésentation temporelle au maximum, à 10 ans et à 1 an (yahoo finance). Sur le graph max, les courbes ne se ressemblent guère (bien que la base temporelle ne soit pas la même, chaque indice ayant une date de naissance différente). Par contre, sur le graph à 10ans et un an, elles ont les 3 la même physionomie.
Chose intéressante, depuis 2009, point le plus bas sur S&P 500 et Dow Jones, et 2ème plus bas sur NASDAQ, l’indice à en moyenne triplé en 6 ans (!). Un magnifique canal haussier ! Chose inédite dans l’histoire de ces 3 indices. Cela est sans nul doute dû à la politique de la FED d’injection massive de liquidités (QE) qui se retrouvent sur le marché boursier, suite à la crise des subprimes. On constate donc un gonflement artificiel des cours qui ne correspondent plus à la création de richesse du monde réel, d’ou déconnexion complète de la vraie vie -> création d’une bulle.
Quand la correction va se produire, ça va faire très mal, tellement le décalage est énorme et la pente du canal haussier de ces 6 dernièes années est importante . La question est combien de temps cela tiendra avant que le système n’implose. (à grands coups de QE, cela peut durer encore un moment)
On peut aussi partir du principe que crise 2000-2001, puis 2007-2008, nous amène forcément à penser que le prochain cycle d’inversion est pour 2015. 7 ans de période, le chiffre magique !! (clin d’oeil)
On peut par ailleurs aussi constater sur ces 3 courbes des mouvements haussiers et baissiers importants depuis décembre 2014, représentant une certaine volatilité des indices, traduisant ainsi une certaine fébrilité des marchés.
Tout ceci pour me conforter dans ma stratégie de ne surtout pas rentrer sur le marché maintenant, et d’appliquer la première règle, la patience. Ca me laisse le temps de capitaliser, d’étudier l’analyse fondamentale et tous ces titres, de mettre en place ma stratégie et de profiter des futures opportunités quand les cours vont s’effondrer. Ce qui est très intéressant du point de vue des choix de ces compagnies dans ce portefeuille, c’est justement leur capacité à traverser les crises. Mais nul dute que les prix baisseront, même pour eux, mais dans une moindre mesure.
J’ai vraiment du plaisir à faire de l’analyse graphique (et non pas technique, vu que je n’ai pas intégré les outils mathématiques, étant débutant, je ne vais pas griller les étapes), et je vais me pencher sur les indices des principales places financières du monde. Ce sera un excellent exercice… Affaire à suivre….

Qu’en pensez vous ? Merci pour vos avis éclairés

PS : je n’oublie pas qu’ici, c’est l’analyse fondamentale qui fait foi

[Jérôme]

Ce que j’en pense depuis de nombreux mois : ça va se casser la gueule. Je ne sais juste pas quand et quel sera le déclencheur.
Ici la donne est très claire : http://www.dividendes.ch/evaluation-du-marche/

[Earnie]

Approche très intéressante aussi, je vais l’étudier de plus près, quoique moins intuitive pour un débutant comme moi… Effectivement, impossible de prédire avec exactitude le quand du retournement, mais cela me conforte dans mon choix de ne surtout pas rentrer maintenant sur le marché américain, et par extension, les autres aussi. Je vais passer du temps à étudier les chiffres et comprendre un choix d’une dizaine de valeurs qui me correspondent, pour finalement acheter max 5 lignes quand le krach aura passé.

Par contre, je me rends bien compte aussi qu’il y a une possibilité que cette situation de montée des cours peut durer encore quelques années aussi dans l’autre extrême

[Auteur]

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