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Lo que funciona en Zúrich: la relación precio-beneficio

Esta publicación es la parte 1 de 8 de la serie. Lo que funciona en Zurich / París

El análisis de los ratios financieros y los factores económicos que influyen en las cotizaciones bursátiles revela que los valores con PER bajos suelen obtener mejores resultados que el mercado. Un estudio en profundidad muestra que los valores menos populares entre los inversores obtienen paradójicamente mejores resultados que los que despiertan grandes expectativas, un fenómeno que persiste incluso en la era de la inteligencia artificial.

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Determinación de cartera: situación al 10.01.2024

La cartera registró una excelente rentabilidad de +1,2% en septiembre, superando claramente al MSCI Switzerland, que retrocedió -1,7%. Desde principios de año, la rentabilidad ha alcanzado +14,8% en CHF, lo que demuestra una gestión eficaz con una volatilidad controlada y un ratio de Sharpe superior al del mercado.

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Determinación de cartera: situación al 08.01.2024

La cartera determinante obtuvo un sólido rendimiento en julio con una ganancia de 2,51 TP3T, lo que elevó su rentabilidad anual a 13,71 TP3T en CHF y superó así al mercado suizo. A pesar de la caída del dólar, la cartera mantiene una volatilidad notablemente baja y un excelente índice de Sharpe, lo que demuestra su solidez en las condiciones actuales del mercado.

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Determinación de cartera: situación al 05.01.2024

La cartera determinante muestra un rendimiento de -2,81 TP3T en abril de 2023, superando ligeramente su índice de referencia MSCI Suiza (-3,21 TP3T), manteniendo al mismo tiempo un excelente rendimiento anual de 8,81 TP3T en CHF. Las estrategias Trading Auto Signal y Tactical Asset Allocation destacan especialmente, mientras que la volatilidad se mantiene notablemente controlada, ofreciendo un ratio de Sharpe superior al del mercado.

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Determinación de cartera: situación al 11.01.2023

Los mercados cayeron con fuerza en octubre, marcando un tercer mes consecutivo de descensos comparables a los del periodo Covid-19. No obstante, la cartera principal mantiene una ligera ventaja sobre el MSCI Switzerland, con un mejor comportamiento en términos de ratio de Sharpe, mientras que se prevén cambios estratégicos para principios de noviembre.

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