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Qu’est-ce qui fonctionne à Zurich : le Price-Earnings Ratio

Cette publication est la partie 1 de 6 dans la série Lo que funciona en Zurich / París

L’analyse des ratios financiers et facteurs économiques qui influencent les cours boursiers révèle que les actions avec des PER faibles surperforment souvent le marché. Une étude approfondie démontre que les titres moins prisés par les investisseurs offrent paradoxalement de meilleures performances que ceux qui suscitent de grandes attentes, un phénomène qui persiste même à l’ère de l’intelligence artificielle.

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Portefeuille déterminant : situation au 01.10.2024

Le portefeuille déterminant affiche une excellente performance de +1.2% en septembre, surpassant nettement le MSCI Switzerland qui recule de -1.7%. Depuis le début de l’année, la performance atteint +14.8% en CHF, démontrant une gestion efficace avec une volatilité maîtrisée et un ratio Sharpe supérieur au marché.

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Determinación de cartera: situación al 08.01.2024

La cartera determinante obtuvo un sólido rendimiento en julio con una ganancia de 2,51 TP3T, lo que elevó su rentabilidad anual a 13,71 TP3T en CHF y superó así al mercado suizo. A pesar de la caída del dólar, la cartera mantiene una volatilidad notablemente baja y un excelente índice de Sharpe, lo que demuestra su solidez en las condiciones actuales del mercado.

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Portefeuille déterminant : situation au 01.05.2024

Le portefeuille déterminant affiche une performance de -2.8% en avril 2023, surpassant légèrement son indice de référence MSCI Switzerland (-3.2%), tout en maintenant une excellente performance annuelle de 8.8% en CHF. Les stratégies Trading Auto Signal et Tactical Asset Allocation excellent particulièrement, tandis que la volatilité reste remarquablement maîtrisée, offrant un ratio Sharpe supérieur au marché.

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Portefeuille déterminant : situation au 01.11.2023

Les marchés ont fortement chuté en octobre, marquant un troisième mois consécutif de baisse comparable à la période du Covid-19. Le portefeuille déterminant maintient néanmoins une légère avance sur le MSCI Switzerland, avec une meilleure performance en termes de ratio de Sharpe, tandis que des modifications stratégiques sont prévues pour début novembre.

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Portefeuille déterminant : situation au 01.08.2023

Le franc suisse poursuit sa forte tendance haussière face aux principales devises mondiales, établissant des records historiques face au yen et à l’euro. Le portefeuille déterminant affiche une performance positive grâce notamment à la stratégie QVM, malgré un contexte de marché complexe marqué par la force du franc suisse.

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