Respuestas de foo creadas
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Bueno, está bien que te hagas 3000 preguntas porque aquí entre el blog y el foro, desde 2010, debes encontrar alrededor de 10.000 respuestas :)
Por ejemplo para la UBS, mira mi último análisis: https://www.dividendes.ch/2018/10/analyse-dubs-ubsgvtx/
Para conocer las acciones de la cartera, consulte aquí: https://www.dividendes.ch/2019/06/performance-du-1er-semestre-2019/
Allí todavía encontrará algunos suizos, algunos suizos, pero ya no son estadounidenses. ¡Demasiado caro!
En ese momento tenía bastantes de estos:
https://www.dividendes.ch/super-aristocrates-40-internationaux/
¿Por qué dice que las acciones que menciono son caras?
Si las acciones caen, el dividendo no necesariamente se reduce. De hecho, el precio baja más bien cuando caen los beneficios y sus representantes (dividendos). Si el precio cae porque el mercado entra en pánico, pero los fundamentos son buenos, entonces se siguen pagando dividendos e incluso se aumentan. Esto ha sucedido muy a menudo en el pasado y ofrece oportunidades extraordinarias.
La pregunta de si vender o no una acción que está viendo caer su valor no es fácil de responder. En general no, pero puede haber situaciones que lo justifiquen. Por eso te invito a leer este artículo:
También te invito a navegar por el tutorial en el menú.
Aquí hice las encuestas en la página de inicio.
Tengo la UBS desde hace mucho tiempo por motivos que no tienen nada que ver con mis criterios de inversión habituales. Es una vieja historia... Digamos que no recomendaría su compra como tal. Por otro lado, en términos más generales, me gusta bastante el sector financiero desde que se desplomó en 2008. Está estancado, no es caro y ofrece buenos dividendos. Tarde o temprano, cuando se suban los tipos (como ya ocurre en Estados Unidos), las cosas mejorarán. Por ejemplo, me gustan TD, VATN y los seguros SLHN.
Nestlé y Novartis, nada de qué quejarse, excepto el precio.
Conozco muy bien el mercado estadounidense, pero el mismo problema... demasiado caro. Estoy fuera desde 2017. Antes casi solo tenía eso.
No, en absoluto. No sé de dónde vienen todas estas personitas (bueno, eso me da una idea para una encuesta). Sé que, efectivamente, hay gente del Valais, pero también hay gente de Ginebra y gente de Vaud. Los demás cantones no los conozco.
El SMI se compone de unos valores muy buenos pero, por otro lado, en su conjunto es realmente demasiado caro en este momento.
Para conocer los ratios de valoración, te aconsejo que leas mi serie de artículos que hablan sobre ellos (ver menú tutorial). Por otra parte, esto no concierne al mercado sino a las acciones. Así que no me refiero al ratio PE Schiller.
De lo contrario también puedes leer esto:
Research_2016-01_Predicting_Stock_Market_Returns_Shiller_CAPE_Keimling-1
Para los filtros utilizo los de tiempos financieros, gratuitos, pero el acceso a los datos de la empresa requiere pago. También utilizo la inversión cuantitativa, que resulta rentable.
De hecho, probé este IBAN suizo el otro día y funciona. Gracias por el consejo. Súper rápido también.
En cuanto a la valoración de índices hay tres indicadores que funcionan bien. A nivel internacional el ratio PE Schiller y el ratio P/B. En EE.UU. también existe el 'ratio Buffett', la relación entre los índices americanos y el PNB. De hecho, la mayoría de los índices están caros en este momento, excepto en los países emergentes y Japón. En este último, a diferencia del primero, también hay calidad. En Europa los precios son bastante razonables en general. Allí puedes encontrar un poco de todo, algunos caros, otros bastante baratos y no siempre de buena calidad.
Para encontrar acciones utilizo filtros y, a veces, incursiono un poco al azar.
Hola,
Gracias por vuestro aliento, siempre es un placer. Algunas palabras sobre tu publicación:
– LPP: entonces estamos totalmente de acuerdo, es el mayor robo colectivo organizado en Suiza, quizás incluso peor que el AVS. Un auténtico escándalo. Tengo que aprovechar para sacar esto mientras sea posible.
– Banks: Entiendo muy bien su punto de vista. Sé que muchos inversores se han vuelto completamente reacios a ello. Sin embargo, creo que es precisamente por eso que hay algunos buenos movimientos que realizar. A diferencia de lo que ocurre en otros lugares, las valoraciones de los bancos siguen siendo bastante atractivas, incluso para los valores de calidad.
– comprar y mantener: cuando se sigue una estrategia de dividendos, este es en realidad el enfoque correcto la mayor parte del tiempo. Sin embargo, hay algunos casos en los que vender puede tener sentido. Ya he escrito sobre este tema varias veces en el blog o en mi libro electrónico, y volveré sobre este tema muy pronto en un nuevo artículo.
– el mercado suizo: es un mercado de calidad, con pequeñas joyas. Dividinde no dirá lo contrario. Sin embargo, en general lo encuentro demasiado caro en este momento. No dividir, el mercado por supuesto 😉
– la farmacéutica/el relojero: obviamente soy más partidario de lo primero, porque prácticamente podemos considerarlo una “necesidad básica”. Para mí, pongo este sector en la misma categoría que alimentos, bebidas, ropa, comercio minorista, alcohol y tabaco. En general, son muy buenos proveedores de dividendos sostenibles. El relojero es necesariamente más cíclico.
Buenas compras y espero leerte en los comentarios, o aquí.
hola aprendiz
bienvenido entre nosotros. Encontrarás muchas respuestas a tus preguntas en el Tutorial. No dudes en pasear por el blog y el foro.
Si tienes otras preguntas más específicas, no lo dudes.
Hola Jean-Luc,
lo siento por tu amigo. De hecho, te dio buenos consejos.
Ya no ofrezco una suscripción paga porque tuve que interrumpirla debido a un cambio en el proveedor de servicios del cual tomé los datos básicos sin procesar para pasarlos por el molino de mi algoritmo.
Hoy sigo proporcionando análisis fundamentales de valores con bastante regularidad y de forma gratuita.
Los clásicos valores que pagan dividendos crecientes, como los aristócratas que tienes en tu cartera, lamentablemente se han sobrevalorado. Sigo pensando que esta estrategia es una de las mejores para un (futuro) beneficiario. Sin embargo, por el momento no es realmente recomendable, al menos para su compra. Por esta razón, desde hace algún tiempo apenas realizo análisis sobre los aristócratas.
Un beneficiario no debería vender estos valores porque está exclusivamente orientado a los ingresos y no puede permitirse el lujo de tener efectivo. Por otro lado, un futuro beneficiario, como es mi caso, puede ver este período como una oportunidad para reducir su cartera de títulos que se han vuelto realmente demasiado caros, para reasignarlos temporalmente a otros activos menos costosos, o incluso a un poco de efectivo. . Si luego puede comprar nuevas acciones aristócratas después de una corrección, podrá mejorar aún más su rendimiento sobre el costo de compra. Por este motivo he modificado bastante mi cartera en los últimos dos años, dejando poco a poco a los aristócratas americanos para comprar títulos más heterogéneos y mucho menos conocidos, sobre todo en Japón, China y un poco en Europa.
Te sugiero que navegues un poco por mi sitio, allí encontrarás en principio todo lo que necesitas saber. En relación a tus preguntas, estoy pensando en un artículo en particular:
No te has perdido nada.
Sigo las pistas desde un enfoque de arriba hacia abajo. Si el índice en su conjunto está demasiado caro o se encuentra en una fase bajista, no busco más. Por el contrario, si es barato y está en fase alcista, me pongo las gafas y busco buenos candidatos.
Para los principiantes o aquellos que no quieran molestarse, pueden parar directamente en la ETF. Lo que hago personalmente con el oro, los bonos y los bienes raíces.
Para obtener más detalles, lea mi serie de artículos sobre diversificación de carteras en el tutorial.
No, el S&P 500 con inflación tiene un rendimiento anual promedio histórico de 9-101TP3Q.
Y no recomiendo análisis técnicos, perderás tiempo y dinero. No sólo está demostrado que no funciona, sino que lamentablemente hablo por experiencia. Mi amiga Divinde te diría lo mismo. Si puedes evitar cometer los mismos errores que nosotros, no estaría mal.
Por otro lado, te recomiendo encarecidamente que leas el libro de Jeremy Siegel “Invertir en acciones a largo plazo”, que puedes encontrar en mi página de obras de referencia:
Dios mío, todo esto es complicado. Si pusieras toda esta energía en el estudio del análisis fundamental ya serías un digno discípulo de Benjamin Graham :)
Usted dice que el mercado de valores tiene un rendimiento anual promedio de 3,5%... Por rendimiento, eso supone solo dividendos. El rendimiento anual promedio total del S&P 500 es, por ejemplo, alrededor de 9-10% en términos nominales, 7-8% en términos reales.
Para evitar tener que preocuparse tanto por las comisiones de transacción/cambio, ¿por qué no invertir directamente en Suiza en un ETF suizo cotizado en CHF?
Todavía no entiendo este ida y vuelta que quieren hacer entre IB y Postfinance, no tiene sentido (enviar efectivo todos los meses, comprar el ETF, venderlo, luego enviar el dinero de regreso a CH y recomprar el ETF). Entiendo que quiera promediar el costo en dólares, es una buena estrategia, pero no necesita tener un sistema tan complicado para hacerlo. Cómprelo en Suiza o en IB.
Tampoco tienes que comprar todos los meses, cada dos meses o tres también bastarán. La historia es que los honorarios no representan demasiado en comparación con el puesto adquirido... Eso es lo que hice al principio.
Tengo una cuenta Postfinance para mis posiciones clásicas grandes que mantengo durante mucho tiempo y una cuenta IB para posiciones pequeñas y más exóticas que mantengo durante un período de tiempo más corto. Y te aseguro que estoy muy por encima de los 3,5% de media que citas.
Nos entendimos mal. Me refería a lo que estaba escrito en el enlace que enviaste. Sé que no mencionaste una orden limitada.
1) Vale, lo entiendo, finalmente lo intento… ¿Pero por qué quieres ir y venir varias veces? Desde que abrí mi cuenta IB nunca he devuelto dinero en efectivo.
2) Igual que el anterior. Sí, sería mejor si no pudiéramos cambiar la moneda durante las transferencias, pero al final, si solo haces un viaje de ida y vuelta en diez o veinte años, tu diferencia es muy insignificante en comparación con las ganancias generadas en el mercado de valores. Quizás me haga la pregunta cuando viva de mis ingresos por dividendos, pero seguramente entonces repatriaré mis fondos extranjeros a Suiza. ¿Pero tal vez ya seas pensionado? ¡Lo entendería mejor ahora!
Esto es lo que quería decir para responder a tu última pregunta. Lo importante es invertir en inversiones con buena relación calidad/precio, diversificarlas y mantenerlas en el tiempo. También debes estar preparado para sufrir pérdidas y por tanto tus inversiones deben corresponder a tu propensión al riesgo. Sí, puedes perder 0,75% en divisas, sí, también dejarás atrás comisiones y gastos de custodia, especialmente si eliges mal a tus intermediarios (pero aquí has tenido un buen comienzo), pero debes estar preparado para perder aún más. .
¿Qué pasará cuando sus inversiones se hayan desplomado en 10, 20 o más %? ¿Serás lo suficientemente fuerte como para no vender y seguir comprando como aparentemente es tu estrategia? ¿O también será lo suficientemente fuerte como para vender y reducir sus pérdidas, ya que esa también podría ser otra estrategia? ¿Está lo suficientemente diversificado como para evitar crisis demasiado grandes... etc.?
No se preocupe, no es necesario que responda todas estas preguntas. Sólo podrás responder algunas de ellas cuando las hayas experimentado.
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