En resumen:

– Aprendizaje en el campo de la prospectiva –incluida la maximización de las posibilidades fiscales disponibles para el segundo pilar– (lo cual no es muy apreciado por algunos, pero en mi caso es muy efectivo).

-Diversificación de mis fuentes de ingresos con crowdfunding en el sector inmobiliario (Foxstone)

-Revisión completa de mis gastos…

-Creación de un negocio. Ahora soy mi propio empleado a tiempo parcial, lo que me permite pagarme un salario bajo (siempre que dure), lo que tiene la doble ventaja de añadir un poco de diversificación de ingresos y tener derecho al pago de AVS/AI/etc. Por lo tanto, evito pagar contribuciones a AVS/AI/etc. sobre la base de ingresos + fortuna como persona sin actividad lucrativa.

La oferta para la gestión de cuentas de “Pase Libre” me sorprendió por su falta de homogeneidad, a pesar de la normativa vigente, y de las marcadas diferencias en estructuras de costes y resultados.

Esta flexibilidad, especialmente en el nivel del capital "obligatorio", fue bienvenida para la elección de las instituciones de LP, particularmente en lo que respecta a la asignación estratégica y el control de gestión (por mí o por la institución). Esto permite la diversificación, dado que mi cartera se centra principalmente en dividendos, mientras que Libre Passage se compone únicamente de ETF.

En mi hoja de ruta: aprovechar mi tiempo flexible, viajar, divertirme en mi nueva actividad profesional sin las molestias, el estrés y otras limitaciones asociadas a un trabajo tradicional. Me doy de 2 a 3 años antes de hacer balance.

La regla número 1 para vender opciones de compra es aceptar que se ejerzan y, por lo tanto, vender su valor al valor de ejercicio. Regla básica pero como siempre en finanzas es la más importante.

Vender opciones de compra sobre parte (en lugar de la totalidad) del subyacente es una forma de minimizar el riesgo de sincronización porque un día el precio de sus acciones se apreciará... y se arrepentirá de haber vendido sus opciones de compra.

Creo que en los debates se han revisado todos los principios básicos y su enfoque selectivo es (en mi opinión) inteligente. Como menciona Frouzback, si el volumen del subyacente es bajo, la prima será menor. Tenga cuidado de no caer en la trampa de maximizar la prima vendiendo opciones de compra en posiciones de crecimiento en la cartera que a menudo tienen un mayor vol.

Déjame llamar tu atención sobre el estilo. Probablemente lo hayas leído durante tu investigación: si vendes una opción de estilo americano, puedes ejercerla en cualquier fecha, sin embargo, con las opciones “europeas” solo es al vencimiento.

Respecto a la compra/oferta siempre puedes dejar un límite dentro del spread (diferencia de precio de compra/venta) para intentar maximizar tu precio. Una indicación de liquidez es el “interés abierto”, es decir, la cantidad de contratos abiertos para un ejercicio/vencimiento determinado. Cuanto mayor sea esta cantidad, más se podría reducir, a priori, el diferencial.

Si desea minimizar sus costos de transacción, un vencimiento de 3 meses también es un buen compromiso para maximizar el factor de cambio del valor temporal y no estar negociando constantemente. Evidentemente, esto sigue siendo un principio general.

Finalmente, se puede implementar la misma estrategia de venta de opciones si desea comprar valores vendiendo opciones de venta. Los rendimientos pueden ser interesantes cuando el volumen es alto. Comprender bien antes de intentarlo porque esto ya ha arruinado a algunas personas… (al igual que la venta de llamadas descubiertas)

Javier,

Muchas gracias por la mención de Viac. Estuve algunas horas buscando un proveedor “eficiente” para el 3er pilar, ya que mi corredor de seguros no conocía ninguna solución de este tipo.

Los ETF todavía merecen un mínimo de análisis porque pueden construirse de maneras muy diferentes. Algunos utilizan swaps para tener exposición económica a los activos subyacentes (es decir, un contrato con un tercero, que implica riesgo de contraparte (recordemos 2008). En cambio, otros tienen posiciones subyacentes, que son menos riesgosas (que a pesar de todo a veces se prestan). ). ¿Es un riesgo “estadounidense”? Entonces, en caso de exposición al oro, existe un riesgo fiscal (para los supervivientes). Tuve que comprar el subyacente asegurándome de que había suficiente metal amarillo en circulación... bueno, estos son excelentes instrumentos, pero vale la pena investigar un poco.