Hola Mira
bienvenue sur le forum. Cela fait toujours plaisir de lire des femmes par ici, elles se font malheureusement trop rares.
1) Le plus simple c’est de se fier au rating du titre dans la partie membres. Les tires qui ont une étoile sont des titres qui ne sentent pas très bon. Les raisons : le dividende stagne (ou pire il baisse), le titre est trop cher (notamment parce que le rendement en dividendes est insuffisant), les fondamentaux sont mauvais (typiquement le dividende ne couvre plus suffisamment le paiement du dividende). Actuellement j’ai trois titres achetés qui sont dans cette situation et que je surveille de près :
– Emmi (EMMN) : une étoile, mais à la limite d’être à deux. Très belle société, mais le titre s’est nettement surenchéri (rendement de 1.4%). Pas encore vendu car le dividende est bien couvert par les bénéfices (ratio de distribution 27%) et que c’est un titre défensif, qui résiste en cas de baisse du marché (et vu que celui-ci est très haut c’est bien utile en ce moment). Le dividende est toujours croissant, mais sur un rythme assez lent. Bref, je surveille et si un des mes critères se détériore je vends.
– BP : paradoxal, je viens de l’acheter. Et ce n’est pas dans mon style de faire du trading. Pour une fois j’ai un peu dérogé à mes principes, lors de circonstances exceptionnelles il faut parfois savoir prendre certains risques. J’ai voulu profiter des prix extrêmement bon marché du pétrole, via une société payeuse de dividendes. Le pétrole avait chuté du fait d’une situation conjoncturelle passagère (production de gaz de schistes, volonté de l’Arabie Saoudite de faire tuer la poule du schiste dans l’oeuf en surproduisant, mauvaise conjoncture économique mondiale, etc.). Mais à long terme l’or noir va fatalement remonter. Donc BP a fait des pertes récentes, comme d’autres sociétés du secteur. Le dividende risque une baisse ou une stagnation. Dans un cas normal, danger, ne pas investir. Mais là je considérais que ce risque était déjà inclus dans le cours au moment de l’achat. On verra si l’avenir me donne raison, ou pas. Bref, je déconseille aux débutants de le faire, suivez plutôt les règles de base.
– Abbott (ABT) : une étoile, mais qui en vérité devrait en être 4 ou 5. Pourquoi ? parce que la société est une payeuse de dividendes croissants depuis des décennies mais elle a effectué une scission ce qui fait croire artificiellement qu’elle a coupé son dividende. Donc je la garde en attendant qu’elle repasse bientôt à 2 étoiles car cela sera de toute façon le cas.
2) En grandes quantité et moins fréquemment. Si les frais de courtage sont bon marchés, on peut acheter un peu moins, un peu plus souvent. Mais ne jamais excéder 1% de frais de courtage.
3)Le moins souvent possible ! En tout il faudrait éviter de rester les yeux rivés sur l’écran. C’est contre-productif et ça incite à faire des conneries (l’investisseur est irrationnel : il panique quand ça chute, au lieu d’acheter il vend, et il s’excite quand ça monte, au lieu de vendre, il achète). Même chose pour sécuriser ses gains : les ordres stop sont toujours mal placés ou alors on vend en voulant sécuriser 20% de gain et le titre finit par faire +200%… Très souvent le mieux c’est de ne rien faire. Mais c’est très difficile pour un être humain. Equilibrer les lignes, la question peut éventuellement se poser pour les petits portefeuilles… et encore. C’est le titre lui-même qui est important, pas sa position dans un portefeuille.
4)C’est du blabla. Essayez de moins rationaliser et faites ce qui est bien pour vous. De toute façon en suivant la règle au point 2, vous allez commencer avec peu de titres. Ce qui est important, encore une fois, c’est de bien choisir ses titres : ils doivent correspondre à votre aversion au risque, donc en principe ne pas être trop volatils (écart-type faible). S’ils sont de qualité, défensifs et peu volatils, ils se comporteront comme un portefeuille bien plus fourni ! Après quand le portefeuille grandit (et c’est le but), on peut suivre beaucoup de titres si on s’en tient à quelques critères qu’on maîtrise bien.

Bien du plaisir et bonne bourse

Effectivement, pour des novices, ce n’est pas la panacée avec ce vocabulaire technique et ces pourcentages, ces ratio… Merci Jérôme de prendre le temps de nous répondre, même si pour toi ce sont des évidences, et que tu as dû le répéter maintes fois. Courage Mira, avec un peu de temps, de lecture, de grifonnage sur papier, de calculs, d’entêtement, de questions ça viendra gentiment. C’est à la portée de tout le monde, faut juste s’y mettre et étudier. Il faut se dire que ce n’est pas de la physique quantique, mais bien des mathématiques qu’on a appris à l’école secondaire et même avant, plus, moins , fois, diviser, %.
Je suis dans le même cas… Alors prenons les choses les unes après les autres, et bon investissements !

1) ah ok entendí mal... quieres hablar de la rentabilidad media del mercado, aquí tienes un ejemplo: http://www.multpl.com/s-p-500-dividend-yield/
Muestra que históricamente el mercado ofrece una rentabilidad baja... lo que indica que el mercado se está recalentando y lo confirma la relación entre capitalización bursátil y PIB: http://www.dividendes.ch/evaluation-du-marche/
3) Los aristócratas ya son un muy buen punto de partida... eso no significa que tu elección sea mala... ¿cuáles son esas acciones?
Mira, no te preocupes, se trata de entender los principios básicos. No tienes que detenerte en cada criterio hasta el último decimal, averiguar si 5% es bueno o malo, etc.
Da un paso atrás. Sé que es más fácil decirlo que hacerlo, porque yo también he pasado por eso.
Hoy el mercado está muy alto. Pero, por otro lado, no hay mucho más en lo que invertir. Así que hay que ceñirse a lo básico:
- largo historial de dividendos crecientes
- ratio de pago <66%
- baja volatilidad, sector defensivo, beta baja
- tenga cuidado con el riesgo de cambio si invierte fuera de su propia moneda (consulte mis artículos sobre este tema)
El rendimiento es sin duda un criterio que hay que tener en cuenta, pero con demasiada frecuencia se sobreestima.
así que si te encuentras con una acción que realmente te gusta, aunque sólo ofrezca 2%, ve a por ella, y si ofrece un poco más de 5%, siempre que se cumplan los criterios anteriores.
también esperan una corrección
debe ser capaz de soportar la caída del precio de una acción que acaba de comprar (de ahí la importancia del criterio 3)

KO y XOM son una buena elección. No en vano tienen 4 estrellas.
XOM está barata debido a la bajada de los precios del petróleo. KO es sin duda más cara, pero no olvidemos que todo el mercado se está sobrecalentando en estos momentos.
En cuanto al dividendo, depende de los bancos/corredores. Algunos lo abonan en la cuenta de efectivo de la divisa vinculada al valor, mientras que otros lo abonan en una cuenta corriente.
Los bonos no son buenos en este momento porque los tipos de interés son muy bajos, por lo que los cupones son bajos, y lo que es más, si los tipos de interés suben en el futuro, el valor de los bonos caerá.
Sectores defensivos: por ejemplo, alimentación, cosmética, menaje, tabaco, alcohol, inmobiliario, servicios públicos, sanidad, etc.
en resumen, todo lo que necesita... incluso cuando las cosas van mal, ¡y a veces especialmente cuando van mal!
No, no puede subir indefinidamente, al menos a corto/medio plazo. Así que va a caer. Es sólo una cuestión de cuándo y por qué.
A efectos fiscales, hay fideicomisarios que lo hacen si es necesario. Pero yo prefiero hacerlo solo.

Oui c’est vrai, un feedback de Mira serait bienvenu. 🙂