Siempre es bueno contar con la opinión de los lectores franceses que también viven en Suiza. A menudo me han comentado algunos franceses que consideran que en su país la cultura financiera está muy poco desarrollada y que, por lo tanto, faltan habilidades financieras. Al parecer este no es tu caso. Tampoco me parece que usted sea un partidario del Estado de bienestar, como hay muchos en su hermoso país.

En realidad no... pero mis opiniones son muy marginales en Francia de todos modos. Creo que en diez años me he vuelto más pro-Suiza que los propios suizos. 🙂 especialmente en lo que respecta a la democracia suiza.
Los franceses no sólo tienen defectos en materia de finanzas: en general son muy frugales y ahorradores. Pero este ahorro se destina a la adquisición de la vivienda habitual (que es bueno) y luego… a fondos tipo 'seguros de vida' (que es mucho menos bueno). Rara vez las acciones se compran directamente...

Ciertos aspectos de su intervención nos recuerdan, y este es un elemento que ya he señalado varias veces, que una cosa es lograr una cierta comodidad financiera, pero otra es poder traducirlo en una mejora real de la calidad de vida. vida, en particular y quizás sobre todo, ahorrando tiempo.

Sí, para mí hay un doble objetivo ahorrar.
– lograr trabajar por menos de 100% manteniendo un buen nivel de ingresos que permita más ahorros. Contamos con el efecto bola de nieve del ahorro, ya que en nuestro mundo el dinero engendra dinero.

– estar tranquilo al final de tu carrera para dejar de trabajar total o casi por completo. Los fondos de pensiones de mi esposa y yo ofrecemos una tasa de conversión de 5% sobre los activos del segundo pilar, lo cual es una gran broma cuando sabemos que esta tasa seguramente bajará aún más y que la edad para poder reclamarla (65 años) disminuirá. probablemente aumente. La única solución válida que veo es crear tu propia pensión vitalicia para dejar de trabajar mucho antes (¿quién quiere trabajar hasta los 65?, ¿67?…).
Y la guinda del pastel: el capital ahorrado y sus ingresos se transmiten a los hijos (a diferencia del capital del segundo pilar que, además de ganar épsilon durante un período potencialmente corto, desaparece al morir). Este punto es MUY importante para mí porque quiero que mis hijas tengan una vida mejor que la mía; y que estoy convencido de que los ingresos del capital les permitirán verse menos esclavizados por la necesidad de tener ingresos del trabajo. En resumen, podrán trabajar menos y prosperar más.

Bueno, sé que aquí estoy predicando a los convencidos.

Como usted también, tengo un lado pesimista, que no es parte de mi personalidad, sino de mi experiencia en el mercado de valores, desde que comencé en el año 2000. Esto me enseñó a ser extremadamente cauteloso.

La burbuja de Internet fue algo. Mi experiencia personal "pesimista" es que todavía estaba trabajando en la sala de operaciones en 2007, 2008, 2009. Hace mucho que no estoy allí y tengo la suerte de no trabajar más en el sector de operaciones. . finanzas en realidad 🙂
Pero, de repente, está claro que NUNCA invertiría en un gigante bancario como UBS, BNP Paribas o cualquier otro. Nunca. Esta será una buena elección a veces y una oportunidad perdida a veces...

Pero mi plan es realmente muy simple: invertir en empresas que seguirán haciendo el mismo negocio tranquilamente dentro de 20 años, que mantendrán su dividendo y no recurrirán a ampliaciones de capital para adquisiciones agresivas.

Invierte –y una vez tomada la decisión–, sobre todo, no toques nada. Sin ventas. Lo conservamos de por vida.
Planeo preocuparme poco por la evolución de los precios. Sólo quiero un rendimiento, no alto, pero sí recurrente. Si las acciones que compro se triplican sin cambiar el dividendo, obviamente eso sería una noticia, pero por otro lado no podría comprar más sin penalizar mi rentabilidad.
Si pierde el 50% sin una ampliación de capital y una caída del dividendo (sucederá...), bueno, no consideraré haber cometido un error... (atención, no obstante, a la tentación de reforzarse).

En cambio, si el dividendo baja; ahí podemos hablar de culpa. Recito Buffet:
“No sé cuándo comprar, pero sé qué comprar”

Buffet tiene razón: no sé en absoluto cuándo comprar. Realmente tampoco sé qué comprar, pero sé lo que no compraré. Mi cuenta de Interactive Brokers está abierta y planeo comenzar a suavizar ciertas compras (comprar gradualmente, cada mes, por una cantidad constante de CHF), lo que debería reducir el impacto de mi incompetencia sobre "cuándo comprar".
Para "qué comprar", por el momento nos centraremos en

– Suiza, nada más que Suiza. No es una elección final. Estados Unidos y Japón están dentro del rango de posibilidades. Todo lo denominado en euros, en cambio, no. Lo reconsideraremos cuando el euro haya desaparecido :)
– Los sectores que considero seguros y prometedores en Suiza, y en los que no soy totalmente incompetente. Farmacéutica/bienes antiguos, relojería/lujo, turismo.

' En el interior, aprecié mucho los análisis sobre las empresas que explotan ascensores como Jungfrau, Titlis, Zermatt... Tomaré una posición (nunca venderé), pero todavía no sé si será sobre todos o sólo sobre algunos.
'El sector relojero ha sufrido mucho por los temores sobre China. Si hay algo sobre lo que soy optimista a muy largo plazo es sobre China. La guerra comercial está en los precios. Trump y sus tuits generan mucho ruido, pero yo los veo como oportunidades. Poco a poco iré tomando posición. Los precios son muy volátiles a corto plazo, pero si nos fijamos en el precio, me parece bien.
'Las empresas farmacéuticas suizas son hermosas. Pero son caros. El otro tipo de negocio que me gustaría es vender cosas a nuestros mayores suizos. Había visto análisis en este sitio, voy a releerlos…
'Y también estoy buscando otras ideas de negocios suizos para comprar 'de por vida'. Por otro lado, no hay bancos cantonales, aunque sé que te gustan en este sitio :)