Salut,

J’espère ne pas arriver trop tard, mais voici ma petite contribution concernant ta demande.

Il y a déjà pour moi une contradiction entre le faite de vouloir utiliser des ETF et investir avec un faible risque.
C’est dans tous les cas des actions et parts de société que tu vas indirectement acheter. Il y aura donc des baisses et de la volatilité.
Il y a plusieurs types d’ETF, des généraux, des sectoriels, des réplications d’indices, etc et des ETF avec produits physiques, d’autres utilisant des produits synthétiques. Il te faut déjà bien comprendre toutes ces différences.
Je ne suis de loin pas un expert, je suis entrain également d’apprendre et d’essayer de comprendre comment mieux me protéger en achetant des actions individuellement.

Sinon comme j’ai cru comprendre, tu es en Suisse également. Une manière simple est d’utiliser ton 3ème pilier pour le constituer et le mettre en placement. Il y a la FinTech VIAC (viac.ch) qui permet d’utiliser des ETF pour faire des placement et si tu fais un versement tous les mois tu effectue ce que l’on appeler un investissement programmé (DCA).

Renseignes toi également sur la fiscalité, ce qui est imposable ou non afin de choisir au mieux tes produits d’investissement.

J’espère avoir également pu te donner quelques éléments supplémentaire.
Xavier

Salut,

J’ai fait la même « erreur l’année passée »… dommage c’est presque 20% de manque à gagner.
Tu peux toujours faire transférer un 3ème pilier dans une autre banque (ou VIAC dans ce cas). C’est ce que j’ai fait pour l’un d’eux.

OK le faible risque tu l’entends comme étant le fait « d’être le marché » en utilisant la réplication d’indice je suppose.

Je pense qu’une grande partie de recherches et analyse pour les ETFs est déjà disponible dans l’allocation d’actifs, si Jérôme peut confirmer que les ETF qu’il donne en référence sont bien ceux qu’il utilise.

Bonne soirée.
Xavier

Hola Jerónimo,

Je crois avoir mal formé la question consternant les ETFs.
Est-ce que les ETFs que tu donnes en références dans ton allocation d’actifs sont ceux que tu utilises ou en as-tu sélectionner d’autres?

J’ai peut-être aussi mal compris… Tu n’utilises pas ces ETFs ( CHSPI, CSSX5E, ISE, CSSPX/XSVM, CSCA, SJPA, SAUS ) pour investir , c’est seulement pour suivre la tendance?

Concernant les actions de pays émergents tu prends que les small CAPs (EEM) ou tu fais un mélange avec d’autre ETF (IEMS)?

Xavier

Hola Jerónimo,

Merci pour les précisions.

Salut Bientôt. Toutes tes réflexions sont parfaitement exactes. Les ETFs, contrairement à la croyance populaire, peuvent être plus risqués que les actions. Je l’ai déjà mentionné maintes fois sur ce blog et sur mon e-book. Leur construction (swaps, securities lending), leur exposition (majoritairement big caps us), et le style des indices suivis (capitalisation – favorisant les titres de croissance au détriment de la valeur) créent des risques systémiques. Comme tu le dis ceci peut rappeler 2008 avec les subprimes. Comme tu le cites également, s’ils sont domicilés aux USA, il y a un risque fiscal qui s’ajoute en cas de déces, mais ceci n’est pas propre aux ETFs.

Cela ne veut pas dire qu’il faille s’en passer totalement, car dans certains cas ils sont fort utiles. Je pense notamment :

– pour les débutants : permet une diversification malgré un capital peu important

– pour les plus chevronnés : permet de prendre rapidement position sur une classe d’actifs représentant une position minoritaire du portefeuille et donc de diversifier

– pour tous : permet d’acheter des classes d’actifs qui sont plus difficilement négociables ou pour lesquelles on a moins d’affinités ou compétences (or, immobilier, obligations, actions des pays émergents, etc.)

L’important, encore et toujours, c’est de DIVERSIFIER. Pas seulement les ETFs, mais aussi (et surtout) toutes les approches. Dès qu’on a passé le cap de débutant et qu’on possède un capital de plusieurs dizaines de milliers de francs ou euros, le portefeuille se doit donc de compter des actions, en plus de quelques ETFs.

Il faut considérer ces ETFs comme une classe d’actifs à part entière. Ils ne sont pas totalement équivalents aux actifs qui composent les indices suivis. Ils possèdent des risques qui leur sont propres.