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Buen día,
J’ai acheté l’ebook et me suis abonné au site par la suite car j’ai fortement apprécié la philosophie présentée.
Sans rentrer dans les détails, car cela n’apportera rien au forum, je vais vous présenter mon projet en quelques mots :
Dans 3 à 4 ans, réduire mon temps de travail de temps plein vers 4/5e, afin de pouvoir mieux développer un projet personnel, qui est un passe temps actuellement mais que j’espère professionnaliser petit à petit.
A côté de cela, je voudrais me constituer un portefeuille boursier solide et correcte, m’apportant des dividendes réguliers, et pourquoi pas de temps à autre une plus value suite à revente de titres.
Je pourrais y mettre à peine 100 à 200 euros par mois pendant les 2 prochaines années, puisque je dois également développer l’activité dont je rêve qu’elle devienne un jour mon revenu principal. Pour que les frais de transaction ne pèsent pas trop lourd dans la balance, j’ai ouvert un compte titre chez bourse direct : 0,99 euro l’ordre, qui dit mieux?
Je pense combiner la méthode des dividendes croissants avec un achat au plus bas sur 52 semaines, avec renforcement en cas de baisse de 10% du cours.
Si je me suis inscrit sur ce forum, c’est parce que je suis débutant, et que je ne maîtrise pas trop l’analyse fondamentale… je suis donc en recherche de conseils et critiques.
Etant belge, je voudrais d’abord sélectionner les actions belges, puis partir vers d’autres cieux à la recherche de ces fameux « Aristocrates du dividende ».
Pour commencer, voici 3 actions belges dans ma ligne de mire :
Cofinimmo, Befimmo et Belgacom.
Ce ne sont pas forcément des payeurs de dividendes croissants, mais ce sont, me sembl t’il de très bons payeurs, et s’ils sont achetés à bon prix, cela peut être intéressant.
J’ai ensuite ciblé Colruyt, en me basant sur le screener du site « devenir rentier », les analyse fondamentales de Binckbank (j’y ai ouvert un compte il y a quelques années, je ne lutilise plus que pour mes recherches), et sur les données disponibles sur le site de l’Echo.be (version gratuite, donc je n’ai pas toutes les infos) :
Sur le site de l’investisseur heureux, je peux voir que Colruyt, entre 2010 et 2013 :
Augmente chaque année son chiffre d’affaire, son free cash flow, son résultat net.
Que le ratio de distribution baisse chaque année pour être à 37% en 2013.
Sur l’écho.be, je vois que :
Son bêta est < 1 On est à mi chemin entre le plus haut et le plus bas à 52 semaines. Sur Binck : Son dividende a été croissant de 2011 à 2013, et les prévisions 2014 à 2016 sont également en croissance. Je pense acheter vers 34-35 euros, ce qui serait fort proche du plus bas à 52 semaines. Ma question est donc : Que pensez-vous de cette analyse de débutant? Qu’ai-je oublié? Quels points sont à revoir? Merci!! PS je m’étais inscrit sous un autre pseudo il y a 1 an (krasnaya) mais après avoir acheté l’ebook, je me suis inscrit comme membre sous ce pseudo… désolé pour cette confusion…
Salut et bienvenue sur le forum
je me souviens effectivement de ce pseudo « krasnaya »
je ne connais pas très bien les titres belges, même si je m’étais intéressé à Duvel qui n’est malheureusement plus cotée en bourse
concernant Colruyt je te livre l’analyse de Thierry, un ami investisseur et blogueur qui fait quelques apparitions ici aussi : http://cervininvest.blogspot.ch/2013/01/colruyt-belgique-colr.html
100 à 200 euros, ça peut paraître certes peu, mais il faut bien commencer par là… j’ai fait comme toi au début. Et c’est que comme ça que tu arrives à augmenter peu à peu ton revenu passif, à moins de gagner au loto… et puis comme tu le dis, tu as la chance de ne pas payer trop de commissions. Par la suite les frais de commissions deviennent moins importants, car on fait moins d’achats, mais de plus gros, et ce sont les frais de garde qu’il faut surveiller. Mais on n’en est pas encore là.
Plein succès à toi en tout cas
Buen día,
Bourse Direct est un bon choix, les frais sont réduits au minimum et c’est du low cost mais qui convient bien a l’investisseur qui s’implique par lui même.
Je te conseille de lire tous les livres du site de l’investisseur heureux ( sauf Pere riche, Pere pauvre, une ânerie sans nom).tu peux aussi t’intéresser au site de tes compatriotes Les Daubasses, pour un investissement dans la valeur.
Je n’ai pas d’opinion sur tes actions belges, mais n’oublies pas qu’il ne faut jamais investir sur des critères sentimentaux ! Je sais de quoi je parle, j’ai perdu pas mal d’argent a mes débuts avec Club Med, une société ou j’ai passe de nombreuses vacances avec mes parents, et qui fut pour moi une catastrophe financière…
Les actions belges : a consommer donc avec modération.
Buenas noches,
No tengo criterios sentimentales en mis futuras elecciones de acciones.
Si recurro prioritariamente a las acciones belgas es por la fiscalidad de los dividendos.
25% para Bélgica, + impuestos nacionales, esto significa que tan pronto como salgo de Bélgica, los dividendos se gravan a más de 40%…
Por tanto, mis primeras selecciones se basarán en:
– dividendos (aumentando si es posible),
– relación de distribución máxima de 60%,
– aumento del volumen de negocios,
– aumento del flujo de caja libre,
– aumento del beneficio neto
-beta <1
– cerca del nivel más bajo a las 52 semanas.
¿Qué opinas de estos criterios? ¿Debo agregar algo?
Según estos criterios, también vi a AB Inbev, con el único defecto de una beta de 1,4 y estamos bastante lejos del mínimo de 52 semanas.
También Elia, pero cuyo Free Cash Flow disminuyó en 2012…
He llegado a la letra “E” de las acciones Bel 20, luego pasaré a las demás acciones belgas.
Colruyt perdió hoy 3%
En ce qui me concerne tes critères sont plus que suffisants. Il y en a même peut-être déjà un peu trop… Mieux vaut se focaliser sur quelques-uns qu’on maîtrise bien plutôt que s’éparpiller. Pas certain que l’augmentation du CA apporte vraiment qqch. J’aime assez bien le côté contrarian, mais attention parfois le prix est bas pour de très bonnes raisons.
Ojo, me parece lógico que cuando los índices están en llamas, haya que desconfiar absolutamente de una acción que está en su mínimo de 52 semanas.
Por otro lado, me parece correcto capitalizar durante las fases alcistas y comprar durante las fases de corrección.
Entonces, si 3/4 de las acciones de Bel20 están cerca del mínimo, es hora de comprar las acciones seleccionadas.
He avanzado un poco más, de momento tengo:
Inbev, Colruyt, Elia, GBL y Solvay.
¡Buenas noches!
A l’époque je suivais quelques actions belges, mais plus rien maintenant. J’aimerais bien en ajouter aux EX-US.
Quand tu auras fini ta liste je passerai en revue les titres pour voir si je peux en ajouter certains à cette stratégie.
Ok, entonces puedo eliminar el elemento de aumento de facturación.
¿Pero una empresa cuyo volumen de negocios se divide por 2 o 3 de un año a otro, no representa un riesgo para el futuro?
(No tengo absolutamente ningún dominio del análisis fundamental, ando a tientas).
Entiendo muy bien la importancia del ratio de distribución, todavía tengo que estudiar el resto.
Entre mis criterios, ¿hay otros superfluos? ¿O sustituirlos por otros más eficaces?
Desde una perspectiva de dividendos crecientes, ¿qué pasa con PER, p/b, p/s, ev/ebitda, etc.? ¿Inútil?
¡GRACIAS!
¿Pero una empresa cuyo volumen de negocios se divide por 2 o 3 de un año a otro, no representa un riesgo para el futuro?
oui bien entendu, mais tu surveilles déjà l’accroissement du FCF et du résultat net… il peut y avoir une baisse du chiffre, conjuguée à une baisse des dépenses équivalent qui n’impacte donc pas le résultat final
bien entendu tes critères tiennent la route, mais à force d’être trop sélectif, on rate de bonnes occasions… et puis n’oublions pas que d’autres gars comme toi ont déjà pianoté sur des screeners en utilisant les mêmes critères…
(No tengo absolutamente ningún dominio del análisis fundamental, ando a tientas).
raison de plus de se focaliser sur les critères avec lesquels tu te sens le plus à l’aise… je ne suis pas comptable non plus, il n’y a pas besoin d’être un expert pour investir, juste d’avoir un méthode rigoureuse, qui nous convient, et bien l’appliquer
si tu tiens déjà compte du ratio de distribution et du rendement, tu n’as pas besoin du PER, car
PER = ratio de retribución / rendimiento
le P/S je n’aime pas trop… me semble pas trop fiable, quelques mauvaises expériences par le passé
le P/B je préfère, plus fiable, et utilisable aussi pour un investissement orienté dividendes… certains titres de ma stratégie EX-US ont été sélectionnés notamment par ce biais
l’EBITDA n’est pas un ratio, c’est une donnée absolue, guère utilisable en tant que telle selon moi
Buen día,
El Ebitda no es un ratio, pero el “ev/ebitda” sí lo es. Leí aquí y allá que es más fiable que el PER, en el sitio “convertirse en pensionista”, me parece, en uno de los Newsletters.
Desde una perspectiva puramente de "selección de acciones" de valor, me parece que deberíamos elegir empresas con un ev/ebitda inferior a 8. Pero no sé si esto es útil desde una perspectiva de dividendos crecientes.
¿Qué criterios utiliza para el P/B?
PD: es muy difícil conectarse al foro, ayer fue imposible.
La función "iniciar sesión" en el foro no funciona.
Tengo que seguir una de sus estrategias, registrarme como miembro, ingresar mi nombre de usuario y contraseña, y solo entonces puedo ingresar al foro... Cada dos veces funciona. Y ya sea en mi PC particular o en mi PC profesional, es lo mismo...
El Ebitda no es un ratio, pero el “ev/ebitda” sí lo es. Leí aquí y allá que es más fiable que el PER, en el sitio “convertirse en pensionista”, me parece, en uno de los Newsletters.
sorry, j’avais pas bien lu
Desde una perspectiva puramente de "selección de acciones" de valor, me parece que deberíamos elegir empresas con un ev/ebitda inferior a 8. Pero no sé si esto es útil desde una perspectiva de dividendos crecientes.
jamais essayé, comme déjà mentionné je préfère me focaliser sur ce que je maîtrise le mieux
¿Qué criterios utiliza para el P/B?
un de mes screeners pour détecter des titres de dividendes utilisait notamment un filtre avec P/B < 1.3
combiné à d’autres critères il me donnait une grosse liste de titres parmi lesquels j’appliquais alors mes indicateurs habituels de dividendes croissants
La función "iniciar sesión" en el foro no funciona.
j’ai trouvé le bug, et c’est normalement réparé maintenant… merci de me l’avoir signalé
De hecho, funciona ahora.
Mi lista de vigilancia actual:
Inbev
elia
GBL
Solvay
Pernod Ricard
BIC
Casino GP
danone
L'Oréal
boirón
Aire liquido
Compras (pondré mi billetera en el foro)
Colruyt (a medio camino entre el máximo y el mínimo a las 52 semanas)
Unilever (cerca de 52 segundos mínimo)
Estoy esperando que nos acerquemos al mínimo de 52 semanas. Creo que seré menos duro con las acciones belgas: estaré a medio camino entre lo más alto y lo más bajo (como es el caso de Colruyt).
Ok, 100% européen
Je vais vais analyser tes titres belges pour voir s’ils peuvent entrer dans mes ma stratégie ex US
Añadido a mi lista de vigilancia:
Wolters Kluwer: CA, FCF, aumento del beneficio neto. Relación de pago 20%. Los dividendos de los últimos 3 años aumentaron y los dividendos estimados para 2014 y 2015 aumentaron. Dividendo 2013 de 3.38%, beta de 0,81.
Por otro lado, alcanza su máximo a las 52 semanas. Con tales proporciones, creo que me conformaré con un “medio camino” entre + máximos y + mínimos.
¡Buen día!
PD: Sí, 100% europeo al principio, porque lo compraré entre 100 y 150 euros para empezar. Con comisiones de entre 8 y 9 euros para las acciones estadounidenses, esto representa un porcentaje demasiado alto.
Cuando tengo una buena cartera básica, puedo espaciar mis compras para acercarme al mercado estadounidense (como compra por 400 euros)
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