Invierte para ser financieramente independiente
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Los valores defensivos están demostrando su resistencia frente a las turbulencias del mercado provocadas por las revoluciones árabes y las catástrofes de Japón, y la cartera crece a pesar de la volatilidad de los precios del petróleo. Nuestra estrategia defensiva centrada en los dividendos sigue superando al mercado, ofreciendo mayores rendimientos con menor volatilidad.
La persistente debilidad del dólar frente al franco suizo está repercutiendo en nuestra cartera de inversiones, con una caída de la rentabilidad desde febrero. A pesar de este difícil entorno, siguen existiendo oportunidades de inversión atractivas, sobre todo en valores defensivos como Johnson & Johnson, mientras que el mercado estadounidense muestra signos de sobrevaloración según el indicador favorito de Warren Buffett.
La cartera muestra signos alentadores gracias a la subida simultánea del dólar y del mercado, pese a seguir en números rojos. Se han introducido ajustes estratégicos en el algoritmo para gestionar mejor el riesgo cambiario, con especial atención a los valores que ofrecen una buena resistencia a las variaciones del dólar.
Descubra el análisis detallado de Sanofi Aventis, 5º grupo farmacéutico mundial, y su atractivo como valor de dividendos. Cotizando a precios atractivos con una rentabilidad de 5,16% en 2011, el valor presenta características atractivas a pesar de su relativa juventud en comparación con otros grandes actores del sector.
La cartera sufrió un descenso de la rentabilidad hasta -4,74% tras la caída de CenturyLink, pero mantuvo un sólido rendimiento en euros con un ratio Sharpe superior a los índices de referencia. Los dividendos siguen aumentando y ahora se siguen nuevos valores como Novartis y Roche para diversificar la cartera.
La caída del dólar tuvo un gran impacto en nuestra cartera, que registró un rendimiento negativo pese a resistir relativamente bien frente al euro. El año terminó con ajustes estratégicos, en particular en Sunoco Logistics y Paychex, en un contexto de prudente gestión del riesgo y la volatilidad.
Nuestra estrategia de inversión favorece la renta variable de baja volatilidad, centrándonos en la rentabilidad de los dividendos más que en las fluctuaciones del mercado bursátil. Para optimizar la diversificación y reducir el riesgo, también recomendamos fondos mixtos (renta variable y renta fija) y fondos inmobiliarios denominados en CHF y EUR.
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