Rendimiento 2022

La recuperación técnica del mercado, que comenzó en octubre, se rompió en diciembre, con una pérdida de más de 8% en CHF para el S&P 500. El índice suizo de rentabilidad, más defensivo, se comportó un poco mejor, cayendo a pesar de los 3,17%. EL determinando la cartera limitó el daño con una caída de “sólo” 1.7%.

El rendimiento de este año finalmente se sitúa en -3,9% frente a los -17,5% del índice MSCI Suiza. El resultado del PF en comparación con el mercado es realmente excelente, aunque esperaba poder terminar en territorio positivo. La cartera también osciló entre +61TP3Q y -51TP3Q durante el año, mientras que el mercado se hundió en números rojos brillantes.

Aunque el desempeño es mejor que el del mercado, un año negativo nunca es agradable, especialmente porque la inflación ha reducido aún más el valor de nuestro dinero. Al esconder sus ahorros debajo del colchón, a Mémé le fue mejor que a la mayoría de los inversores este año, aunque tuvo menos trabajo. A corto plazo sólo podemos estar de acuerdo con él. A largo plazo, obviamente, la historia es diferente.

Desde el lanzamiento de la cartera en dividends.ch en 2010, esto arroja un rendimiento anual promedio de 7,51 TP3T, en comparación con los 6,91 TP3T del índice de rendimiento suizo. Ciertamente, a la abuela no le fue tan bien.

Desde 2020, he transformado el portafolio de dividendos crecientes en una cartera de asignación táctica de activos con una gran parte de microcaps. En última instancia, esto debería ayudar a impulsar esta rentabilidad, mucho más allá de las cifras antes mencionadas, cuando el marco financiero, económico y geoestratégico se haya normalizado en cierta medida. Mientras tanto, debemos contentarnos con un desempeño relativamente superior.

Volatilidad

Desde el punto de vista de la volatilidad, el determinando la cartera demostró en este año 2022 su carácter resiliente y defensivo, cumpliendo su papel mucho más allá de las expectativas. La volatilidad se situó así en 12%, ¡la mitad que la del índice MSCI Suiza! Con tales cifras, el FP se comportó como si estuviera sobreponderado en bonos, a pesar de que durante todo el año tuvo una clara mayoría de acciones. Esto se debe a la asignación táctica de activos ampliamente diversificados, incluidas las numerosas características nuevas introducidas desde este verano.

Ingreso

Durante el año pude generar ingresos brutos por valor de 28.862 francos suizos a través de la cartera. Este es el récord desde que comencé a invertir.

Acabo de completar mi primer año natural de independencia financiera y, sin embargo, contra todas las expectativas, todavía no he tenido que recurrir a estos dividendos ni a mi capital. De hecho, logré sobrevivir únicamente del alquiler cobrado y de mi pequeña actividad auxiliar, que me proporciona más ingresos de los esperados.

Es una agradable sorpresa, aunque eso significaría que podría haberme retirado de mi actividad asalariada mucho más rápidamente. Sin embargo, esto me da la posibilidad de reducir el tiempo dedicado a mi actividad secundaria, o dedicar más a mis hobbies. Por ahora, sin embargo, todavía espero algunos proyectos de ley importantes de las autoridades fiscales antes de sacar conclusiones más detalladas.

Un último activo aún en fase de prueba.

El nuevo activo del que os he estado hablando desde septiembre todavía se encuentra en un período exploratorio. Tendré que posponer una vez más su introducción en el FP. Tengo la esperanza de que podamos presentarlo el próximo mes, ya que los resultados muy prometedores de las pruebas retrospectivas están comenzando a traducirse en ganancias reales en la fase de prueba productiva. Mientras tanto, sigue apareciendo en la cartera como "Activo bajo prueba", justo antes de reservas y efectivo.

Mientras tanto, aprovecho para desearos un feliz año nuevo 2023.