Muchos inversores consideran que las empresas con mayor rentabilidad son las mejores inversiones. No podemos culpar a quienes quieren maximizar sus ingresos, pero esta sed de rendimiento tiende a hacernos olvidar rentabilidad total et l'inflación. Si vous parlez de sociétés qui augmentent leurs dividendes pendant 50 années consécutives vous verrez autour de vous des regards vides. Beaucoup se demandent en effet comment une société pourrait augmenter ses dividendes chaque année depuis plusieurs décennies, alors que leur rendement n'est que de 3%.
Afin de comprendre la stratégie des dividendos crecientes, il est nécessaire de revenir à l'essentiel. Le rendement d'une action est calculée en annualisant le dernier dividende et en le divisant par le prix de l'action. Voyons par exemple Johnson & Johnson (JNJ) : le dividende est de 61 cents par action, cette dernière se négociant à 68.3 $. Le dividende annualisé est donc de $ 2.44/action, soit un rendement de 3,50%.
El rendimiento del costo de compra se calcula dividiendo el último dividendo anual por el precio que pagó por las acciones que posee. Si compraste Johnson & Johnson A finales de los 90, cuando las acciones se cotizaban a 8,97 $ y el dividendo anual era de 17 centavos, su rendimiento habría sido de 1,90%. Su coste de devolución de la compra también habría sido de 1.90%. Este fue un rendimiento particularmente bajo, considerando que los bonos del Tesoro a 30 años dieron 8.25% y el S&P 500 rindió 3.74%.
La empresa pudo aumentar sus ganancias durante los siguientes 20 años y, como resultado, pudo aumentar sus dividendos cada año desde la compra. Aunque la empresa no tiene control sobre el precio de sus acciones, que es uno de los factores determinantes de su desempeño, sí tiene control sobre el monto real del pago de dividendos trimestral. El rendimiento de los dividendos ha fluctuado durante los últimos 20 años, mientras que su pago ha aumentado constantemente durante el mismo período. De hecho, ¡el pago de dividendos incluso ha aumentado constantemente durante los últimos 28 años!
El rendimiento del coste de compra de Johnson & Johnson (JNJ) aumentó constantemente con el aumento anual de los dividendos y alcanzó 23.50% en 2010. Esta fuente de ingresos fue tres veces mayor que la que los inversores podrían haber obtenido con letras del Tesoro en 1990. El crecimiento de esta fuente de ingresos también superó a la inflación durante el período estudiado. Por último, pero no menos importante, una inversión de 100 $ en Johnson & Johnson (JNJ) a finales de 1990, con los dividendos reinvertidos, valdría 9'646 $ en agosto de 2010.
La mayoría de aristócratas de dividendos han logrado producir muy buenos retornos totales durante los últimos veinte años, junto con sólidos retornos sobre los costos de compra. Los inversores que son capaces de comprender el poder del aumento del valor de los dividendos han podido generar un flujo de ingresos que ha superado la inflación.
En conclusion, une société qui offre un rendement de 2-3% aujourd'hui et qui augmente ses dividendes durant de nombreuses années, récompense ses actionnaires avec des rendements sur coût d'achat plus élevés que les valeurs dites à altos rendimientos. Les investisseurs qui achètent des actions de sociétés qui augmentent régulièrement leurs dividendes jouissent de revenus plus élevés au fil du temps et des gains en capital aussi solides.
Fuente :Descubre más desde dividendes
Suscríbete y recibe las últimas entradas en tu correo electrónico.
Para ganar dinero hay que tomar las decisiones correctas en función del contexto en el que todos nos encontramos. Por eso me centré en inversiones que no tienen ninguna correlación con los mercados financieros. Las energías renovables son una de ellas. La energía solar es universal y permite a ciertos países o regiones obtener electricidad sin necesidad de centrales nucleares.