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Qu’est-ce qui fonctionne à Zurich : le Price-Earnings Ratio

Cette publication est la partie 1 de 6 dans la série What works in Zurich / Paris

L’analyse des ratios financiers et facteurs économiques qui influencent les cours boursiers révèle que les actions avec des PER faibles surperforment souvent le marché. Une étude approfondie démontre que les titres moins prisés par les investisseurs offrent paradoxalement de meilleures performances que ceux qui suscitent de grandes attentes, un phénomène qui persiste même à l’ère de l’intelligence artificielle.

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Portefeuille déterminant : situation au 01.08.2024

Le portefeuille déterminant affiche une solide performance en juillet avec un gain de 2.5%, portant sa rentabilité annuelle à 13.7% en CHF et surpassant ainsi le marché helvétique. Malgré la chute du dollar, le portefeuille maintient une volatilité remarquablement basse et un excellent ratio Sharpe, démontrant sa robustesse dans les conditions actuelles du marché.

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Portefeuille déterminant : situation au 01.05.2024

Le portefeuille déterminant affiche une performance de -2.8% en avril 2023, surpassant légèrement son indice de référence MSCI Switzerland (-3.2%), tout en maintenant une excellente performance annuelle de 8.8% en CHF. Les stratégies Trading Auto Signal et Tactical Asset Allocation excellent particulièrement, tandis que la volatilité reste remarquablement maîtrisée, offrant un ratio Sharpe supérieur au marché.

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Portefeuille déterminant : situation au 01.11.2023

Les marchés ont fortement chuté en octobre, marquant un troisième mois consécutif de baisse comparable à la période du Covid-19. Le portefeuille déterminant maintient néanmoins une légère avance sur le MSCI Switzerland, avec une meilleure performance en termes de ratio de Sharpe, tandis que des modifications stratégiques sont prévues pour début novembre.

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Determinant portfolio: situation as of 01.08.2023

Le franc suisse poursuit sa forte tendance haussière face aux principales devises mondiales, établissant des records historiques face au yen et à l’euro. Le portefeuille déterminant affiche une performance positive grâce notamment à la stratégie QVM, malgré un contexte de marché complexe marqué par la force du franc suisse.

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