Portefeuille de Lopazz

[Jerome]

Bonjour Guy et bienvenue

 

je n’ai pas d’info sur Swiss Re. Est-ce que Birdie en sait plus à ce sujet ???

[birdienumnum]

Good morning,

 

Je confirme. L’action SREN versera CHF 7.50 de dividendes exoneres d’impots cette annee en prelevant dans ses reserves.

D’autres compagnies comme Zurich Insurance, par exemple, font de meme cette annee. Par contre, les reserves s’epuisent

et ce n’est pas dit que la loi suisse ne va pas changer. Certains gauchistes bien pensants y voient une injustice fiscale.

[guy71]

Good evening,

 

Merci bien à vous 2 d’avoir répondu à mon message.

 

Le versement de la dividende est particulièrement intéressante cette année pour l’action SREN.

[copycat10]

Effectivement 7.50 CHF de rentrée le 17.04 Vraiment un bon coup, mais je doute que cela soit de nouveau le cas dans une année.

Pour les 35% d’impôts anticipé suisses je trouve cela intéressant de pouvoir récupérer cela au impôts. Cela fait toujours ça en moins à sortir par la suite.

[Jerome]

c’est exactement cela… quand je vois mon décompte final des impôts et que mes dividendes ont déjà participé à une partie de la facture je ne peux m’empêcher de sourire 😎

[kienast]

Good morning,

Je suis votre portefeuille avec attention . J’ai une paetie question qui peut sembler toute bete . Quand vous dites que vous effectuer des operation de change avec d’investir sur le marche US , pouvez expliquer comme cela fonctionne .

 

C’est Binck qui vont fait le change ?? 

 

THANKS

K

[Lopazz]

kienast a déclaré
Good morning,

Je suis votre portefeuille avec attention . J’ai une paetie question qui peut sembler toute bete . Quand vous dites que vous effectuer des operation de change avec d’investir sur le marche US , pouvez expliquer comme cela fonctionne .

 

C’est Binck qui vont fait le change ?? 

 

THANKS

K

Bonjour et merci pour votre intérêt,

 

Effectivement, j’ai négocié avec Binck pour avoir un compartiment en USD au sein de mon compte titres, ce, afin d’avoir un contrôle sur mon cours de change (je peux faire mon change quand je veux et garder des espèces en USD sans pour autant acheter des actions), et ceci me permet également d’éviter de payer la commission de change sur le dividende perçu en USD ou le produit de la vente d’actions USD que je souhaite réinvestir.

[kienast]

THANKS

pouvez vous me donner la marche a suivre s’il vous plait , je suis egalemen chez Binck et voudrait faire la meme chose,

 

merci encore

[Lopazz]

Mise à jour de mon portefeuille en date du 20 août 2013

Montant initial : 370.000 EUR dont liquidités restant à investir 34.649 EUR

Yield on cost (hors cash) : 4,4 %

Rendement annuel brut : 14.666 EUR

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 20/08/2013

Code:

~Consommation discrétionnaire (7,4%) :

150 McDonald’s Corp (USD)______________________3,0%

110 Societe BIC SA_____________________________2,8%

175 Lowe’s Cos Inc (USD)_______________________1,6%

~Consommation de base (39,8%) :

1200 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________9,9%

300 Clorox Co/The (USD)________________________5,3%

200 Casino Guichard Perrachon SA_______________4,3%

235 Procter & Gamble Co/The (USD)______________4,0%

310 Colgate-Palmolive Co (USD)_________________3,9%

200 Philip Morris International Inc (USD)______3,6%

209 Danone SA__________________________________3,5%

350 Unilever PLC (GBP)_________________________3,0%

96 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________1,5%

105 Hormel Foods Corp (USD)____________________0,9%

~Energie (12,7%) :

830 Total SA___________________________________9,7%

120 Rubis SCA__________________________________1,6%

1000 BP PLC (GBP)_______________________________1,4%

~Services financiers (9,5%) :

100 CIC________________________________________3,3%

150 Bank of Nova Scotia (CAD)__________________1,8%

250 SCOR SE____________________________________1,7%

300 AXA SA_____________________________________1,5%

1300 Natixis____________________________________1,2%

~Santé (7,8%) :

213 Johnson & Johnson (USD)____________________4,1%

250 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________1,4%

60 Sanofi_____________________________________1,3%

64 AbbVie Inc (USD)___________________________0,6%

64 Abbott Laboratories (USD)__________________0,5%

~Industrie (3,0%) :

156 Vinci SA___________________________________1,8%

160 Soc Mar Tunnel Prado Car___________________1,3%

~Matériaux de base (3,2%) :

110 Air Liquide SA_____________________________3,2%

~Technologie de l’information (1,5%) :

100 Neopost SA_________________________________1,5%

~Services de télécommunication (2,9%) :

280 Belgacom SA________________________________1,5%

220 Eutelsat Communications SA_________________1,4%

~Services aux collectivités :

n/a

~Immobilier (6,8%) :

400 Realty Income Corp (USD)___________________3,3%

280 Corrections Corp of America (USD)__________2,0%

1500 Link REIT/The (HKD)________________________1,5%

~Fonds/Trackers (5,3%) :

500 SPDR Barclays Short Term High Yield Bond___3,2%

250 SPDR Barclays High Yield Bond ETF (USD)____2,1%

~Liquidité :

__________________________________________________9,0%

Fait avec XlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 20/08/2013 (immobilier uniquement)

Code:

~Retail REIT (70,9%) :

400 Realty Income Corp (USD)__________________49,1%

1500 Link REIT/The (HKD)_______________________21,8%

~Specialty & Other REIT (29,1%) :

280 Corrections Corp of America (USD)_________29,1%

Fait avec XlsPortfolio

[Jerome]

Content de te relire Lopazz

Ton portefeuille a bien évolué. C’est une jolie et grosse machine à générer du cash. 4.4% de YOC c’est du costaud.

Pourrais-tu commenter ta décision pour avoir gardé Abbott et AbbVie ? 

Es-tu confiant à long terme dans des titres comme Realty Income ? Je suis toujours réticent pour investir dans ce type d’instrument.

[Lopazz]

Jérôme a déclaré
Content de te relire Lopazz

Ton portefeuille a bien évolué. C’est une jolie et grosse machine à générer du cash. 4.4% de YOC c’est du costaud.

Pourrais-tu commenter ta décision pour avoir gardé Abbott et AbbVie ? 

Es-tu confiant à long terme dans des titres comme Realty Income ? Je suis toujours réticent pour investir dans ce type d’instrument.

Hi Jerome,

 

Concernant Abbott et AbbVie : dans le doute, et étant donné le peu d’importance de ces lignes dans mon portefeuille (les deux représentent 1.1%), j’ai préféré ne rien faire. Si j’avais du prendre une décision, je pense que comme toi, j’aurai vendu AbbVie pour conserver Abbott. Le marché m’aurait finalement donné tort. En attendant, je conserve ces titres comme s’il n’y avait pas eu de spin-off, et je regarde tomber le dividende… Si je devais réinvestir, j’investirai à 50/50 sur les deux titres. Un peu comme le spin-off KRFT et MDLZ dans lequel je compte prendre une participation, également à 50/50.

 

A propos de Realty Income, je pense que c’est une REIT de grande qualité. La correction était prévisible dans le contexte de remontée des taux : les REIT sont à considérer comme des rate-sensitive equities… Je considère qu’à 40 USD, Realty Income est une vraie opportunité : ils versent des dividendes depuis 44 ans, la société est cotée depuis 1994, jute actuellement 5.4% avec 142% de dividend growth depuis 1994 grâce à un portefeuille de 3600 propriétés et un taux d’occupation de 98%. Certes, le pay-out ratio est un peu élevé (85-95% comme pour toutes les REIT), mais c’est le principe de l’immobilier. Pour mémoire, le pay-out ratio d’une REIT se mesure à partir des AFFO et non des EPS.

 

A bientôt pour la publication de mes derniers mouvements et la performance mensuelle

[Jerome]

Hé oui, le marché a donné raison à AbbVie, pour l’instant en tout cas… pour la suite cela reste à confirmer !

Pour Realty Income, cela fait très longtemps que je l’observe, mais je n’ai encore jamais passé à l’abordage. Je ne sais pas pourquoi j’ai des a priori par rapport à ce genre de placements. Ton post me fait réfléchir… Il n’y a que les imbéciles qui ne changent pas d’avis

[Lopazz]

Je pense que tu aurais raison de créer une petite ligne, cela apporterait également une diversification dans l’immobilier à ton portfolio.

 

Je te conseille également de jeter un oeil sur Bank of Nova Scotia (BNS), coté en CAD à Toronto

[Jerome]

dans l’immobilier j’ai PAXN (stratégie Ex-US), mais c’est vrai que j’ai peu d’actions dans l’immo de manière générale, parce que j’ai déjà de l’immobilier physique

j’ai quand même un problème récurrent avec Realty Income, c’est le payout ratio : tu parles de 90%, comme tous les REIT, mais ça a toujours été une zone d’ombre pour moi car pour ces REIT justement, et Realty Income en particulier, je trouve des payouts monstrueux un peu partout sur le net (de 200 à 300%)

 

BNS me plaît déjà mieux, je connais et ça fait pas mal de temps que je zieute… je vais regarder pour éventuellement l’ajouter dans les GDG 

 

 

[Lopazz]

C’est parce-que tu calcules ton POR à partir des EPS, alors qu’il faut mesurer à partir des AFFO :

 

http://www.realtyincome.com/discover/dividends-from-realty-income/realty-income-dividend-paying-ability.shtml

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