Portefeuille de Jean-Louis

[Anonymous]

Good morning,

Après beaucoup de lecture et d’apprentissage depuis le mois d’août 2012, je me décide à présenter le portfolio que j’ai constitué. J’ai décidé d’adopter la stratégie des dividendes croissants, en mélangeant titres suisses et étrangers dans des proportions équivalentes. Mais mes premiers investissements – heureusement peu nombreux – étaient plus aléatoires… J

Tout d’abord, j’ai depuis 2006 un troisième pilier type assurance-vie lié à deux fonds de placement, l’un obligataire (https://fundlab.credit-suisse.com/index.cfm?nav=fund_detail&id=LI0148578045) et l’autre en actions : (https://fundlab.credit-suisse.com/index.cfm?nav=fund_detail&id=LU0054754816&language=fr) (tous deux principalement constitués de titres suisses). J’y verse 200 CHF/mois. J’avais signé pour ces fonds sans connaissance de la bourse. Cet investissement me permet de déduire le maximum de 2’200 CHF sur ma déclaration d’impôts (Genève). J’ai également un troisième pilier bancaire à Postfinance, ce qui réduit la charge fiscale.

Avant de découvrir l’investissement dans les dividendes croissants, j’avais achetés certains titres que j’ai depuis revendus car leurs dividendes n’était pas intéressant : Swisslog Holding, UBS, Richemont et Nike. J’ai réalisé des gains sur ces reventes et je les ai réinvesties dans des titres à dividendes.

Etant donné que les titres à dividendes croissants sont bien plus nombreux aux Etats-Unis qu’en Suisse, j’investis dans les titres US des sommes qui constituent la moitié de celles investies dans les titres suisses. Si la plupart des titres que j’ai achetés figurent sur Dividendes.ch, d’autres ont été repérées en surfant sur les sites des entreprises elles-mêmes ou sur des sites comme Seeking Alpha ou dividendgrowthinvestor.com. Ci-dessous les portfolios de titres à dividendes suisses (avec quelques indications pour les titres non-décrits sur ce site) et US :

Actions suisses

Bell

Nestle

Novartis

Rock

Swisscom

ABB (yield 3.17%, dividendes versés depuis 8 ans avec augmentation du dividende à six reprises, croissance moyenne annuelle du dividende de 12% sur ces cinq dernières années, payout ratio 64%)

Syngenta (yield 1.58%, dividendes versés depuis 10 ans avec augmentation du dividende à neuf reprises, croissance moyenne annuelle du dividende de 38% sur ces cinq dernières années, payout ratio 43%)

Zürich (yield 6.63%, dividendes versés depuis 13 ans avec augmentation du dividende à sept reprises, croissance moyenne annuelle du dividende de 4.4% sur ces cinq dernières années, payout ratio 70%)

Sur ma « Buy list » : Implenia (yield 2.82%, dividendes versés depuis 5ans avec augmentation du dividende chaque année, croissance moyenne annuelle du dividende de 23%, payout ratio 37%) et Jungfraubahn

Actions US

Air Products &Chemicals (APD)

American States Water (AWR)

Johnson & Johnson (JNJ)

Lorillard (LO)

Phillip Morris (PM)

McDonald (MCD)

Molson Coors (TAP)

Procter & Gamble (PG)

Clorox (CLX)

Wal-Mart (WMT)

Conoco Philipps (COP)

Microsoft (MSFT)

Wells Fargo (WFC)

Sur ma « Buy list » : Coca-Cola (KO), Royal Bank of Canada (RY), Chevron (CVX), et beaucoup d’autres…

Dans le futur, j’aimerais aussi acquérir des titres à dividendes croissants en Euros, la plupart figurant dans le portfolio international de ce site.

Vos commentaires sont les bienvenus, notamment sur les fonds de placement. Je me demande si je ne ferais pas mieux d’investir cet argent dans d’autres titres à dividendes. Qu’en pensez-vous ? Et la diversification en Euros?

Bon weekend!

Jean-Louis

[Jerome]

Salut Jean-Louis

comme toi j’ai aussi un pilier 3a et 3b, surtout pour des raisons fiscales. En ce qui concerne les fonds, à voir, mais je pense que tu n’as pas trop le choix s’ils sont liés à une assurance vie ?

Les titres que tu présentes sont tous dignes d’intérêt. Personnellement je trouve ABB un peu trop volatil à mon goût.

Est-ce que tu as composé ce portfeuille progressivement ou tu as fait un tir groupé ?

Il y a deux titres suisses dont tu parles, Syngenta et Zurich que je vais analyser plus en détail et éventuellement ajouter à ma stratégie Ex-US car ils peuvent être intéressants.

Pour les titres en euros c’est effectivement toujours utile d’amener un peu de diversification dans les devises, surtout pour des portefeuilles très orientés USD.

[Jerome]

Merci de tes réponses.

Pour le 3ème pilier assurance-vie, je peux a) stopper les versements, ce qui réduit évidemment drastiquement la somme assurée ou b) casser le contrat (mais je perds alors les versement des trois premières années…).

J’ai composé le portefeuille progressivement durant ces six derniers mois. Je suis maintenant à court de liquidités et prévois de mettre de côté mes futures économies afin de compléter mon portefeuille lors de corrections significatives.

Pour la diversification dans les devises, il semble que les dividendes des titres UK tels Diageo ou AZN ne sont pas taxés à la source (je vais encore m’en assurer), ce qui pourrait être plus profitable que les titres français.

 

[Jerome]

Pour ce qui est de ton 3e pilier assurance-vie, je conserverais. Pour moi c’est une chose différente que les dividendes, surtout utile d’un point de vue fiscal et aussi une sécurité supplémentaire.

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