NOMBRES DE LIGNES PORTEFEUILLE

[kienast]

Bonjour !

Je me demandais s’il valait mieux avoir un portefeuille par exemple de 5 lignes avec de gros montants sur chaques lignes ou 15 lignes avec montants moins important .

Et dans un cas comme dans l’autre qquel serait l’impact sur la future croissance de ce meme portefeuille . 

THANKS

K

[DSwissK]

Je pense qu’il vaut mieux diversifier un minimum. Et cinq « lignes » c’est à mon avis un peu juste… 

 

Par contre ça dépend du montant que tu as à disposition parce que les frais par « lignes » sont à compter comme pure perte. 

 

Pour ta deuxième question, ça dépend surtout de ce que tu as décidé d’acheter pour remplir ces « lignes »… Difficile d’être plus précis. Théoriquement, plus tu achètes, plus tu seras proche de la performance moyenne du marché. 

[Jerome]

C’est l’éternelle question, qui oppose les disciples de Benjamin Graham et ceux de Warren Buffett.

Personnellement je ne m’estime pas assez bon pour concentrer le risque sur seulement quelques positions à la manière de Buffett. Et puis il faut avoir aussi avoir une sacrée tolérance au risque si le portefeuille comporte peu de positions, car une grosse variation de l’une d’entre elle a une incidence immédiate sur la performance de l’ensemble.

Certains disent qu’avoir un portefeuille très varié avec énormément de positions prend beaucoup de temps à suivre. Je rétorque que c’est le contraire. Avec peu de positions, j’aurais tellement peur de chacune de mes lignes que je les analyserais en permanence, je suivrais les variations de cours tous les jours, je flipperais à la moindre mauvaise nouvelle, je lirais les rapports financiers de A à Z… En diversifiant, je me focalise sur quelques critères précis que je connais bien et je les applique à toutes mes valeurs. Je n’ai pas besoin de m’éterniser sur chaque ligne car même une baisse importante aurait peu d’impact sur la performance globale. 

A contrario c’est vrai que plus on a de titres, plus en théorie les chances de faire mieux que le marché s’amenuisent. Mais franchement ça fait longtemps que j’ai abandonné cette idée, car très peu de gens y arrivent sur la durée (à part des génies comme Buffett). Et mes performances n’ont jamais été aussi bonnes que depuis que j’ai cessé de vouloir battre le marché… Mieux vaut en effet se concentrer sur ses principes, ses méthodes et garder la discipline, plutôt que de se focaliser sur ceux que font les autres.

Enfin, et comme l’a dit DSwissK, c’est vrai qu’avoir beaucoup de positions coûte cher en frais. Donc il est nécessaire d’investir de gros montants, ce qui n’est pas forcément possible au début. Il y a donc une phase où il est de toute façon nécessaire de commencer avec un portefeuille qui ne comporte que quelques lignes.

[kienast]

Merci de vos reponses ! C’est vrai que en faisant un rapide calcul « a la louche » , pour generer un revenu mensuel de 500 euros de dividendes net de toutes les retenues il faut avoir grosso modo un portefeuille global de 150 000 euros …… quand meme ! 

 

Mon portefeuille est en phase de construction : BAT – UNIBAIL – AZN 

 

Les prochaines valeurs qui vont l’intégrer seront des valeurs purement US , je précise que le tout est stocke au travers d’un CTO+PEA . 

 

MERCI  ENCORE DE VOS REPONSES !

[DSwissK]

kienast a déclaré
Merci de vos reponses ! C’est vrai que en faisant un rapide calcul « a la louche » , pour generer un revenu mensuel de 500 euros de dividendes net de toutes les retenues il faut avoir grosso modo un portefeuille global de 150 000 euros …… quand meme !

Et là tu calcules avec un Yield moyen de 4% ce qui me semble plutôt élevé… Par contre tu oublies la magie des dividendes réinvestis qui permet d’atteindre tes objectifs plus rapidement. 

[kienast]

MERCI !

 

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