Vivre libre financièrement
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Investisseur d'abord, blogueur ensuite. L'auteur a atteint l'indépendance financière. Il n'a rien à te vendre.
Combiner six ratios de valorisation bat-il le meilleur d’entre eux ? Backtest européen du Value Composite d’O’Shaughnessy sur 22 ans, seul puis greffé du F-Score de Piotroski. Le composite gagne, mais pas comme on l’attendait.
Value Composite VC2 : six ratios valent mieux qu’un (backtest) Lire la suite »
Juillet 2026 inverse les rôles : l’or et le bitcoin protègent le PFD quand les actions suisses trébuchent malgré un indice en hausse. Chiffres du mois, analyse et nouveautés du site au menu de ce bilan.
Bilan PFD, PP 2.x juillet 2026 : l’or et le bitcoin paient Lire la suite »
Juin 2026 pose un dilemme que résume la formule « beta or not beta ». Les stratégies actions factorielles ratent le rallye des méga-capitalisations, tandis que l’or et le bitcoin reculent pour leurs raisons propres. Le PFD cède 0.76%, le PP 2.x gagne +1.65%.
Beta or not beta : le PFD à l’épreuve en juin 2026 Lire la suite »
Neuf critères, une note de 0 à 9, une question : ce score de qualité financière suffit-il à battre le marché ? Backtest européen sur 22 ans du Piotroski F-Score, seul puis couplé à un ratio de valorisation, avec une leçon inattendue sur le prix de la qualité.
Vingt ans après The Little Book That Beats the Market, la Magic Formula de Greenblatt tient-elle ses promesses hors des États-Unis ? Backtest européen sur 22 ans, avec un détour inattendu par une étude qui change tout.
Magic Formula de Greenblatt : mythe ou réalité ? (backtest) Lire la suite »
David Swensen a généré 13,7% par an pendant 36 ans à la tête du fonds Yale. Le portefeuille simplifié qui porte son nom délivre 5,35% en CHF sur 28 ans. Le backtest révèle pourquoi l’écart est structurel et irréductible pour un investisseur individuel.
Portefeuille Swensen (Yale) : backtest et analyse critique Lire la suite »
En Suisse, le secret bancaire appartient désormais au folklore. Un investisseur indépendant face aux contrôles KYC de ses brokers européens et américains : trois actes, un épilogue, et un paradoxe savoureux.
Secret bancaire suisse : le vécu d’un investisseur Lire la suite »
La règle des 25x est le fondement mathématique de tout parcours FIRE. Mais ce nombre magique cache une mécanique perverse : il est structurellement atteint au sommet d’un cycle de marché, précisément quand le risque de séquence de rendements est le plus élevé. Et les études sur lesquelles il repose ne modélisent pas le facteur qui fait échouer la plupart des retraites anticipées : le comportement humain sous stress financier.
La règle des 25x : le nombre magique qui cache une réalité inconfortable Lire la suite »