[Lopazz]

Ich stimme Ihnen zu.

Aber in meinem Fall repräsentiert die Linie ABT + ABBT ungefähr 1,51 TP3T meines Portfolios.

Deshalb behalte ich es lieber, aber wenn es höher als 5% wäre, hätte ich sicherlich eine Entscheidung aufgrund der Datei getroffen. Solange ich weiterhin über reichlich Bargeld verfüge, gibt es in der Zwischenzeit nichts Besseres, als den Preis steigen zu lassen und die kleinen vierteljährlichen Dividenden zu kassieren ...

[Lopazz]

Was mich betrifft, habe ich beide beibehalten, und wenn ich mich verstärke, werde ich beide 50/50 verstärken 

[Lopazz]

sagte Jean-Louis
Auch Immobilienwertpapiere interessieren mich. Ich habe zwei Fragen, die Sie vielleicht beantworten oder Ihre Meinung äußern können:

 

1. Wie werden Dividenden aus US-REITs für Aktionäre in der Schweiz besteuert? Ist dies dasselbe wie die Besteuerung „normaler“ Dividenden?

Für Schweizer Aktionäre weiß ich es nicht, aber in Frankreich werden sie gleich besteuert, in der Schweiz also sicherlich genauso.

 

2. Ich interessiere mich für Schweizer Immobilienunternehmen wie Warteck, Intershop oder Swiss Prime Site? Ihre Dividenden sind regelmäßig, die Rendite liegt zwischen 4% und 6% und die Betas sind alle <0,6. Diese Unternehmen scheinen mir ziemlich gute Geschäfte zu sein, aber möglicherweise könnte eine Erhöhung der Hypothekenzinsen ihre Preise noch attraktiver machen. Was denken Sie?

Aus steuerlichen Gründen investiere ich nicht in der Schweiz: Die Quellensteuer von 37,51 TP3T für einen französischen Steueransässigen ist für meinen Geschmack viel zu hoch. Zu diesen Titeln kann ich Sie nicht beraten.

Jean-Louis

 

[Lopazz]

Dies liegt daran, dass Sie Ihren POR anhand des EPS berechnen, während Sie ihn anhand des AFFO messen müssen:

 

http://www.realtyincome.com/discover/dividends-from-realty-income/realty-income-dividend-paying-ability.shtml

[Lopazz]

Ich denke, dass es richtig wäre, eine kleine Linie zu schaffen, denn das würde auch eine Diversifizierung im Immobilienbereich in Ihr Portfolio bringen.

 

Ich empfehle Ihnen auch, einen Blick auf die Bank of Nova Scotia (BNS) zu werfen, die in Toronto in CAD notiert ist

[Lopazz]

Sagte Jerome
Freut mich, Sie wieder zu lesen, Lopazz

Ihr Portfolio hat sich stark weiterentwickelt. Es ist eine schöne große Geldmaschine. 4.4% von YOC ist stark.

Könnten Sie Ihre Entscheidung, Abbott und AbbVie zu behalten, kommentieren? 

Sind Sie langfristig zuversichtlich in Aktien wie Realty Income? Ich habe immer Bedenken, in diese Art von Instrument zu investieren.

Hallo Jerome,

 

Was Abbott und AbbVie betrifft: Im Zweifelsfall und angesichts der mangelnden Bedeutung dieser Linien in meinem Portfolio (beide repräsentieren 1,1%) habe ich es vorgezogen, nichts zu tun. Wenn ich eine Entscheidung treffen müsste, hätte ich, wie Sie, AbbVie verkauft, um Abbott zu behalten. Der Markt hätte mir letztendlich das Gegenteil bewiesen. Mittlerweile halte ich diese Aktien, als ob es keine Abspaltung gegeben hätte, und sehe zu, wie die Dividende sinkt ... Wenn ich reinvestieren müsste, würde ich 50/50 in die beiden Aktien investieren. Ein bisschen wie die Ausgliederung von KRFT und MDLZ, an der ich mich ebenfalls 50/50 beteiligen möchte.

 

Was Realty Income angeht, denke ich, dass es sich um einen hochwertigen REIT handelt. Die Korrektur war im Zusammenhang mit steigenden Zinsen vorhersehbar: REITs sollten als zinssensitive Aktien betrachtet werden ... Ich halte Realty Income mit 40 USD für eine echte Chance: Sie zahlen seit 44 Jahren Dividenden, das Unternehmen ist börsennotiert seit 1994, derzeit 5,41 TP3T wert, mit einem Dividendenwachstum von 1421 TP3T seit 1994 dank eines Portfolios von 3600 Immobilien und einer Auslastung von 98%. Sicherlich ist die Ausschüttungsquote etwas hoch (85-95% wie bei allen REITs), aber das ist das Prinzip von Immobilien. Zur Erinnerung: Die Ausschüttungsquote eines REIT wird anhand des AFFO und nicht des EPS gemessen.

 

Bis bald zur Veröffentlichung meiner neuesten Bewegungen und der monatlichen Performance

[Lopazz]

Mein Portfolio wurde am 20. August 2013 aktualisiert

Anfangsbetrag: 370.000 EUR, einschließlich verbleibender Barmittel zur Investition von 34.649 EUR

Anschaffungsrendite (ohne Bargeld): 4,4 %

Bruttojahresrendite: 14.666 EUR

BEWERTUNG DES PORTFOLIOS ZUM 20.08.2013

Code:

~Diskretionärer Verbrauch (7,4%):

150 McDonald's Corp (USD)______________________3,0%

110 BIC Company SA______________________________2.8%

175 Lowe's Cos Inc (USD)________________________1,6%

~Grundverbrauch (39,8%):

1200 Coca-Cola Co/The (USD)__________________________9,9%

300 Clorox Co/The (USD)________________________5,3%

200 Casino Guichard Perrachon SA_______________4,3%

235 Procter & Gamble Co/The (USD)______________4,0%

310 Colgate-Palmolive Co (USD)_________________3,9%

200 Philip Morris International Inc (USD)______3,6%

209 Danone SA__________________________________3.5%

350 Unilever PLC (GBP)_________________________3.0%

96 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________1,5%

105 Hormel Foods Corp (USD)____________________0,9%

~Energie (12,7%):

830 Gesamt SA___________________________________9,7%

120 Rubin SCA__________________________________1.6%

1000 BP PLC (GBP)________________________________1.4%

~Finanzdienstleistungen (9,5%):

100 CIC_________________________________________3.3%

150 Bank of Nova Scotia (CAD)_________________1,8%

250 SCOR SE____________________________________1.7%

300 AXA SA_____________________________________1.5%

1300 Natixis____________________________________1.2%

~Gesundheit (7,8%):

213 Johnson & Johnson (USD)____________________4,1%

250 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________1,4%

60 Sanofi__________________________________1.3%

64 AbbVie Inc (USD)___________________________0,6%

64 Abbott Laboratories (USD)__________________0,5%

~Industrie (3.0%):

156 Vinci SA___________________________________1.8%

160 Soc Mar Tunnel Prado Car___________________1.3%

~Grundmaterialien (3.2%):

110 Air Liquide SA_____________________________3.2%

~Informationstechnologie (1.5%):

100 Neopost SA_________________________________1.5%

~Telekommunikationsdienste (2.9%):

280 Belgacom SA________________________________1.5%

220 Eutelsat Communications SA_________________1.4%

~Gemeinschaftsdienste:

n / A

~Immobilien (6,8%):

400 Realty Income Corp (USD)___________________3,3%

280 Corrections Corp of America (USD)__________2,0%

1500 Link REIT/The (HKD)________________________1,5%

~Fonds/Tracker (5.3%):

500 SPDR Barclays Short Term High Yield Bond___3.2%

250 SPDR Barclays High Yield Bond ETF (USD)____2,1%

~Liquidität:

__________________________________________________9,0%

Hergestellt mit XlsPortfolio

BEWERTUNG DES PORTFOLIOS ZUM 20.08.2013 (nur Immobilien)

Code:

~Einzelhandels-REIT (70,9%):

400 Realty Income Corp (USD)__________________49,1%

1500 Link REIT/The (HKD)________________________21,8%

~Spezial- und andere REIT (29.1%):

280 Corrections Corp of America (USD)_________29,1%

Hergestellt mit XlsPortfolio

[Lopazz]

sagte Kienast
Guten Morgen,

Ich verfolge Ihr Portfolio sorgfältig. Ich habe eine kleine Frage, die vielleicht dumm erscheint. Wenn Sie sagen, dass Sie Devisentransaktionen durchführen, um auf dem US-Markt zu investieren, können Sie erklären, wie das funktioniert?

 

Ist es Binck, der die Änderung vornehmen wird? 

 

DANKE

K

Hallo und vielen Dank für Ihr Interesse,

 

Tatsächlich habe ich mit Binck ausgehandelt, ein USD-Fach in meinem Wertpapierkonto einzurichten, um die Kontrolle über meinen Wechselkurs zu haben (ich kann meinen Umtausch jederzeit durchführen und Bargeld in USD behalten, ohne Aktien kaufen zu müssen), und das ermöglicht mir auch um die Umtauschprovision für die in USD erhaltene Dividende oder den Erlös aus dem Verkauf von USD-Aktien, die ich reinvestieren möchte, zu vermeiden.

[Lopazz]

Du hast also verkauft? Überraschend von dir.

 

In dieser Zeit, in der die Zinsen so niedrig sind, ist meiner Meinung nach ein Anstieg der Rendite auf über 31TP3Q für die US-Märkte und damit ein Rückgang des Preises (und des KGV) schwer vorstellbar. Für uns französische Einwohner, die über Euro-Lebensversicherungsfonds fast netto 3,401 TP3T erhalten, ist es schwierig, sich auf den Kauf von Aktien zu einigen, die weniger als 3% Bruttodividende zahlen. Ich bleibe also vorerst bei „Halten“ und tröste mich mit einem Blick auf die Ausschüttungsquote der Unternehmen, in die ich investiert habe, was Hoffnung auf eine künftige Rendite- und Preissteigerung macht, und sage mir, dass In Auf jeden Fall würde ich, wenn ich meinen großen Kapitalgewinn realisieren würde, eine Menge Steuern zahlen (da ich bereits stark besteuert bin)…

 

Dennoch denke ich, dass es in Frankreich noch gute Investitionen zu tätigen gibt. Ich habe im Moment nicht viel Zeit, um die Nachbarländer zu studieren (danke Jean-Louis für Ihre Analyse der Schweiz, aber steuerlich sind Investitionen dort für Nichtansässige ungünstig), aber ich sehe in einigen Aktien wie Total, Vinci, Bic, Casino, Rallye, tolle Investitionsmöglichkeiten. Ich erwähne Axa bewusst nicht, weil ich nicht die Angewohnheit habe, in Finanz- oder Versicherungsunternehmen zu investieren (außer vielleicht dem Kauf von MUV2 oder BRK, der für einen möglichen Abschwung geplant ist), aber ich denke, dass das Potenzial auch da ist. Vergessen wir nicht, dass der PEA-Umschlag für den französischen Steuerzahler steuerlich sehr vorteilhaft ist; Ich habe auch einen Termin mit Altaprofits mit ihrem Titles@Vie-Vertrag vereinbart, um dort den Überschuss an französischen Titeln zu platzieren.

 

Immer mehr reizt mich der Gedanke, ein kleines, auf Kredit finanziertes Gebäude zu bauen, um ein Grundstücksdefizit auszugleichen, ohne mich um Instandhaltungsarbeiten oder Kopros kümmern zu müssen (ich habe derzeit ein altes Immobilienportfolio, das komplett zum Verkauf steht). Angesichts der niedrigen Zinsen und meiner guten Kreditfähigkeit denke ich darüber nach, bald mit dem Businessplan fortzufahren!

 

Wie beurteilen Sie meine Anlagepolitik?

[Lopazz]

Trotzdem versuche ich im Moment zu verkaufen, um es später günstig zurückzukaufen. Nach den vier Kriterien von Ben Graham, dem Shiller-KGV und dem Verhältnis Gesamtmarktkapitalisierung/BIP, ist der Markt überbewertet. Was denken Sie?

[Lopazz]

1592

[Lopazz]

Sagte Jerome
mmhhh… ich werde versuchen, es wieder gut zu machen!

Ich suche nach etwas Neuem

Erwägen Sie die Integration des Google Adword „Display“-Netzwerks, um über Ihre Website Einnahmen zu erzielen. Sie riskieren, den Website-Verkehr zu reduzieren, indem Sie für den Zugriff auf eine ihrer Hauptfunktionen Gebühren erheben: Ihren Algorithmus.

[Lopazz]

Natürlich lohnt es sich, aber es ist trotzdem schade, vor allem, wenn man mit dem Kauf des E-Books bereits einen Beitrag geleistet hat... 😕

[Lopazz]

Sie verstärken Grundkonsum und Laster

 

Sicherlich, weil ich denke, dass Laster ein Grundkonsum ist 😉

[Lopazz]

Diesbezüglich denke ich mittel-/kurzfristig über eine Ausbürgerung nach. Belgien, USA, HK oder Dubai. Ich bin dabei, mein Immobilienvermögen in Frankreich zu liquidieren, und warte auf das (nahe) Ende meines größten beruflichen Vertrags. 

Sagte Harmonie Gestion
Guten Abend,
Ich habe gesehen, dass einige Mitglieder dieses Forums in Frankreich ansässig waren. Im Übrigen bedauere ich, dass dieses Forum aufgrund seiner Qualität nicht mehr Menschen anzieht, obwohl es viel interessanter und informationsreicher ist als die meisten Foren, die eine beeindruckende Anzahl von Mitgliedern zusammenbringen, aber nichts beitragen.
Was diejenigen unter Ihnen angeht, die in Frankreich ihre Steuern zahlen und in Unternehmen mit steigenden Dividenden investieren, würde ich gerne wissen, wie Sie die Zukunft und Ihre zukünftige Strategie angesichts dieser aktuellen konfiszierenden Besteuerung sehen, die zweifellos zunehmen wird. Auch bei einer sehr langfristigen Betrachtungsweise, bei der Sie Ihre Aktien praktisch nie verkaufen, wird die Besteuerung von Dividenden, wenn Sie von einem komfortablen Arbeitseinkommen profitieren, aus meiner Sicht dramatisch ausfallen. Was denken Sie?

 

[Autor]

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