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Ich frage mich, ob das kein Fehler ist, denn nachdem ich die Informationen zu dieser Einschränkung gelesen habe, betrifft sie „Privatkunden im EWR und im Vereinigten Königreich“.
Dies entspricht also tatsächlich den Einschränkungen, denen europäische Investoren ausgesetzt sind, von denen einige bereits mit mir über diese Probleme gesprochen haben
A priori sollte die Schweiz daher nicht betroffen sein, daher werde ich ihnen auch diesbezüglich schreiben
Das erinnert mich an die Beschränkungen, die europäischen Anlegern bei amerikanischen ETFs auferlegt werden. Bisher waren wir in der Schweiz von diesem doppelläufigen Protektionismus verschont geblieben.
Ich werde sehen, worum es geht.
In der Zwischenzeit müssen Sie auf gleichwertige ETFs mit Sitz in Europa zurückgreifen, siehe hier: https://www.dividendes.ch/2020/12/portefeuille-determinant-acheter-bitcoin/
unter Abschnitt „ETFs“
Wenn Sie Live-Informationen von IB haben, freuen wir uns, wenn Sie diese teilen 😉
Hallo Sébastien,
ta question tombe bien, puisque je suis justement en train de rédiger mon article de bilan mensuel du PF, qui parle de la récente envolée du franc suisse, en particulier vs du dollar et du yen. Je te laisserai lire ce post début mai pour le détail, mais en bref, les fluctuations des devises à court terme ont tendance à être compensées sur le moyen/long terme par la valeur intrinsèque des actifs. C’est ce dont je parle d’ailleurs dans mon ouvrage. L’excellent livre de J. Siegel erwähnt dieses Phänomen auch.
Pour éviter ces fluctuations à court terme, il faut emprunter dans la monnaie de l’actif, mais ce faisant tu dois payer des intérêts. Si tu as un compte margin sur IB par ex., ceci se fait automatiquement. J’ai déjà lu pas mal sur le sujet et j’en suis venu à la conclusion que se couvrir vs des devises n’était pas nécessaire, voire contreproductif.
Voir aussi l’article très clair de Quantitatives Investieren darüber.
Hallo,
oui c’est tout à fait normal. Les rendements de dividendes sont très faibles sur les indices pour plusieurs raisons :
– historiquement les rendements déclinent depuis plusieurs décennies, les entreprises préférant garder leurs bénéfices pour assurer leur croissance, racheter leurs actions ou rembourser leur dette et les actionnaires préférant, pour des raisons fiscales, bénéficier d’une hausse du cours plutôt que d’un revenu en monnaies sonnantes et trébuchantes
– les valorisations, malgré la correction entamée l’année dernière, demeurent encore et toujours très élevées, ce qui tire en bas le rendement en dividende
– les indices, en particulier le S&P 500, sont actuellement surreprésentés par les techs, à cause de longues années d’argent facile initié par les banques centrales. Les techs sont généralement assez avares en dividendes
Le PF déterminant est évidemment bien plus généreux en dividendes, puisque largement constitué d’actions sous-valorisées.
Et enfin, tu as raison, une stratégie de revenus passifs qui consiste à prélever ses dividendes (en particulier sur un ETF indiciel) est dans ce cadre largement perdante, d’autant, comme tu le dis, que ceux-ci sont taxés. Ceci est d’ailleurs un des points que je relève dans mon ouvrage.
Il est préférable d’ajouter à ces dividendes un taux de retrait sans risque du capital ET de privilégier l’achat d’actions sous-évaluées. Cela ne vaut pas dire qu’il faille totalement laisser tomber les ETFs indiciels, mais ceux-ci doivent avant tout servir dans le cadre d’une allocation d’actifs visant à diversifier ses placements.
Hallo,
Auch Ihre Methode erscheint mir richtig, wenn auch aufwändiger.
Ich mache das schon seit mehreren Jahren und hatte noch nie Probleme mit meinen Steuerbehörden. Allerdings stelle ich mir vor, dass es von Kanton zu Kanton und sogar von Steuerzahler zu Steuerzahler unterschiedlich sein kann... Halten Sie uns auf jeden Fall auf dem Laufenden, es ist immer interessant, Rückmeldungen zu Erfahrungen zu diesem Thema zu erhalten.
Darüber hinaus würde ich sagen, dass es mir aus steuerlicher Sicht, auch wenn ich nicht an der Spitze eines Steuerbeamten stehe, so vorkommt, als würden US-amerikanische, ausländische und schweizerische Wertpapiere in einer einzigen Zeile auf DA-1 weitergegeben. bei einem ausländischen Makler gehalten, und daher nicht mit der schweizerischen Verrechnungssteuer oder der zusätzlichen Verrechnungssteuer in der Schweiz (USA) besteuert werden, ist sinnvoll, da die einzige Quellensteuer „der Anrechnung der an der Quelle abgezogenen ausländischen Steuer“ entspricht.
Ich bin einkommenssteuerpflichtig, je nach Steuererklärung roh, d.h. vor Dividendenabzügen. Dann werden die Abzüge (CH-Vorsteuer, Antrag auf Rückerstattung der zusätzlichen USA-Quellensteuer und Antrag auf feste Anrechnung) gemäss der von meinem Kanton bereitgestellten Steuersoftware als bereits gezahlte Vorsteuer betrachtet, die von der zu zahlenden Steuer abgezogen wird . während der jährlichen Besteuerung zahlen.
Ich muss sagen, dass ich mir nie die Mühe gemacht habe, auf der tatsächlichen Steuerrechnung zu prüfen, ob der abgezogene Betrag im Zusammenhang mit dieser Quellensteuer genau den Abzügen von Dividenden entsprach. Der Betrag schien mir ausreichend groß zu sein, und so habe ich die Analyse nie weiter vorangetrieben. Man muss sagen, dass mich diese Steuerthemen nie wirklich fasziniert haben. Ich werde es bei der nächsten Besteuerung tun, nur um das klarzustellen.
Hallo,
Pourquoi fait-on une différence entre l’impôt étranger retenu à la source sur les divi US, et retenue supplémentaire USA, retenue à la source, mais seulement par un dépositaire suisse (ce qui exclut IB)? Est-ce que l’argent a une odeur différente selon qu’il vient de Suisse ou d’ailleurs?
C’est une putain de bonne question et je me la suis aussi souvent posée … Faudrait la poser à nos législateurs. Il ne faut jamais sous-estimer la fantaisie fiscale !
Kann eine Doppelbesteuerung in beiden Fällen, USA und CH, vermieden werden?
Oui. Que ce soit une imputation forfaitaire d’impôt ou une retenue supplémentaire USA, c’est considéré comme un impôt anticipé suisse et ça vient en déduction de ce que tu as à payer lors de la taxation annuelle.
J’ai un ami qui dit que c’est seulement la déduction faite par un dépositaire suisse qui s’applique en déduction de l’impôt suisse. Si c’est vrai l’impôt 15% déduit à la source par IB devient une simple dépense de fonctionnement, et la Suisse impose sur le 85% restant, sans tenir compte de la Convention fiscale pour éviter les doubles impositions.
Je passe le dividende brut étranger en indiquant le 15% retenu par IB dans l’imputation forfaitaire et ce montant vient en déduction de ce que j’ai à payer lors de la taxation annuelle.
Von 2009 bis Anfang 2022 konnten Sie dank der lockeren Geldpolitik der Zentralbanken beliebig investieren und jedes Mal gewinnen. Aber wirtschaftliche und finanzielle Normalität ist das nicht. Von nun an wird wieder Geld verdient und es wird nicht schlechter, auch wenn dadurch ein Schaden entsteht.
Dies ist eine taktische Vermögensallokation, also kein Grund zur Sorge. Warum das so ist, erkläre ich in meinem Buch. Die einzige Position, die ich bei B&H innehatte, war bis vor Kurzem die Immobilienbranche. Letzteres bietet historisch gesehen relativ stabile Renditen, sodass eine taktische Allokation keine großen Vorteile bringt. Andererseits trägt es dazu bei, die Volatilität zu reduzieren. Das ist der Grund, warum meine gesamte Altersvorsorge jetzt in der taktischen Allokation steckt, einschließlich Immobilien.
Welt-ETF: Dies wäre überflüssig und würde daher nicht zur Diversifizierung des PF beitragen. Ein Welt-ETF besteht überwiegend aus amerikanischen Big Caps und die restlichen Teile werden von Big Caps aus anderen entwickelten Ländern geteilt. Die Korrelation zwischen dem S&P 500 und VT beträgt beispielsweise 0,96. Unnötig zu erwähnen, dass es dasselbe ist ...
Die Aktien/ETFs, die ich derzeit habe, habe ich entweder gekauft, weil Ich glaube auf zukünftige Renditen (zum Beispiel ETF auf erneuerbare Energien), oder weil der Preis stark gefallen ist und Ich finde dass es irgendwann zurückgehen wird (Beispiel: Alibaba).
Seien Sie vorsichtig mit Überzeugungen 🙂 Es geht nicht immer in die Richtung, in die wir denken. Oder es könnte viel länger dauern als erwartet. Das ist der Grund, warum ich kein Fallmesser wie Alibaba kaufe. Mehr Infos in meinem Buch. Es ist besser, sich auf Fakten zu stützen: Was passiert mit den heute bekannten Daten?
Hallo,
Vielen Dank für Ihre Registrierung. Zukünftige Nachrichten zum PF posten Sie bitte direkt im Mitgliederbereich des Forums. Sie haben Zugriff darauf.
Hier sind meine Antworten:
Sprechen wir beim %-Ziel auf der rechten Seite über den % eines Vermögenswerts im Verhältnis zum Gesamt-PF? Wenn mein PF also bei 10.000 liegt und das US-Aktienziel bei 12% (Aktien und/oder ETF) liegt, muss ich für diesen Vermögenswert insgesamt 1200 Bälle haben?
Genau.
– Wenn Sie „Lean in Action“ sagen: Verfolgen wir nur Ihre Verkaufspositionen (die möglicherweise nicht synchron sind)?
Genau. Ich werde in diesem Fall sowieso keinen Kauf tätigen.
Bezüglich ETFs, Beispiel CSSX5E bei 1/10: Also mache ich hier nichts? Ich verkaufe oder kaufe nicht? Aber welcher % meiner PF sollte diesem Vermögenswert entsprechen? 0%? Es ist also möglich, dass ich keinen europäischen ETF (oder keine europäischen Aktien) in meiner Altersvorsorge habe?
Nichts zu tun, es sei denn, Sie sind Long in diesem Index und verkaufen in diesem Fall. Und ja, das wird das Null-Prozent-Ziel sein, also keine ETFs mehr und für die Aktion, die noch da war, habe ich heute Morgen eine Änderung gepostet.
– Wie kann man einen ETF auf DeGiro leerverkaufen?
Sie müssen über ein Aktiv- oder Händlerkonto verfügen. Wenn Sie über ein Basiskonto verfügen, können Sie dieses in Ihren Handelseinstellungen aktualisieren. Wenn Sie über ein Depotkonto verfügen, ist dies nicht möglich. Sie müssen ein neues Konto erstellen.
– In meiner aktuellen Altersvorsorge habe ich mehrere Aktien (und ETFs) im Verlust. Was raten Sie mir? Behalten und warten, bis ich wieder positiv bin, oder trotzdem verkaufen?
So schwer zu beantworten... aus welchen Gründen haben Sie sie gekauft und sind diese Gründe noch gültig?
Verfügen Sie außerdem zur einfachen Verwaltung meiner PF über ein Tool, das den % jedes Vermögenswerts direkt berechnet, oder führen Sie dies manuell beispielsweise mit Excel durch?
Excel!
Interactive Brokers ist wirklich sehr gut. Seien Sie jedoch vorsichtig, denn es scheint, dass sich die Regeln für Einwohner der europäischen Gemeinschaft aufgrund des Brexit geändert haben (siehe Pauls Kommentar). Hier ). Es ist jedoch nicht ganz klar: Die Seite von Interactive Brokers in Irland erwähnt zwar die bescheidene Deckungssumme von 20.000 Euro, aber AUCH die amerikanische SIPC-Garantie von 500.000 Dollar. Ich habe an IB geschrieben, um weitere Informationen zu erhalten. Warte im Moment auf eine Antwort.
Beachten Sie, dass bei Degiro sicherlich erwähnt wird, dass die Titel dem Kunden gehören, aber sie Erwähnen Sie auch diese berühmte 20.000-Euro-Grenze… In Europa ist es meiner Meinung nach ziemlich undurchsichtig … Außerdem muss man aufpassen, dass die Liquidität nur bis zu 100.000 Euro abgedeckt ist.
Kurz gesagt, das alles, um Ihnen zu sagen, dass ich bei einem kleinen Portfolio verstehe, dass Sie sich solche Fragen nicht stellen, sondern darüber nachdenken, wie es sein wird, wenn Sie mehrere Hunderttausend haben. Es sind nicht nur die Garantien unklar, sondern vor allem gibt es alle Garantien der Welt: Wenn eine Organisation bankrott geht, wird es garantiert sowieso ein Chaos geben. Wenn Sie von Ihrem Kapital leben müssen, ist es für Sie viel angenehmer, wenn Ihr Vermögen über mehrere Vermittler verteilt wird.
Es geht um Seelenfrieden.
Hallo Nicolas,
Willkommen ! Ein belgischer Freund ist immer eine Freude! Vielen Dank für Ihre Nachricht und Ihr Kompliment.
Hier sind meine Antworten auf Ihre Fragen:
Mein Kapital erreicht nicht die im Buch empfohlenen 25.000, aber ich möchte trotzdem weiterhin in Aktien und Small Caps investieren. Raten Sie mir wirklich davon ab oder ist das machbar? Ich bin der unerschrockene Typ und risikofreudig, aber deshalb muss ich manchmal auch langsamer werden ^^
Natürlich ist es machbar. Das ist nur ein Ratschlag. Wenn Sie mit einem kleinen PF beginnen, ist es gut, sich zunächst mit einem oder mehreren Basis-ETFs zurechtzufinden. Dadurch werden auch im Vergleich zur Größe der PF zu hohe Transaktionsgebühren vermieden. Da Sie bei Degiro sind, bleiben die Kosten jedoch im Rahmen, sodass Sie sich mit ein paar Handgriffen natürlich die Hände schmutzig machen können.
– Ich bin als Broker bei DeGiro tätig und habe festgestellt, dass viele der ETFs, die Sie in dem Buch empfehlen, insbesondere auf Immobilien oder Staatsanleihen, dort nicht enthalten sind. Empfehlen Sie mir die Nutzung eines anderen Brokers oder sind andere ETFs dieser Art auf DeGiro verfügbar?
Ja, da Degiro europäisch ist, unterliegen sie einer dummen Regel, die bedeutet, dass dort nur europäische ETFs verfügbar sind ... Zwei-Kugel-Protektionismus ... Glücklicherweise können wir immer Ersatz-ETFs finden (siehe meine hier posten). Früher oder später werden Sie es auch müssen Diversifizieren Sie Ihre Broker trotzdem.
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Hieronymus
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