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Tatsächlich habe ich dieses Schweizer IBAN-Ding neulich getestet und es funktioniert. Danke für den Tipp. Auch superschnell.
Bezüglich der Bewertung von Indizes gibt es drei Indikatoren, die gut funktionieren. Auf internationaler Ebene das PE-Schiller-Verhältnis und das P/B-Verhältnis. In den USA gibt es auch die „Buffett Ratio“, das Verhältnis zwischen amerikanischen Indizes und dem BSP. Tatsächlich sind die meisten Indizes derzeit teuer, außer in Schwellenländern und Japan. Bei letzterem kommt es im Gegensatz zum ersten auch auf Qualität an. In Europa sind die Preise insgesamt recht angemessen. Dort gibt es von allem etwas, manches teuer, manches recht günstig und nicht immer von guter Qualität.
Um Aktien zu finden, nutze ich Screener und versuche manchmal ein wenig nach dem Zufallsprinzip.
Hallo Jerome,
Sicher ist, dass der Vorteil bei der IBAN die Zahlung in 1 Tag ist! Ich freue mich, dass ich etwas zur Seite beitragen konnte!
Ich dachte, Sie verwenden einen Screener, aber mit welcher Plattform oder haben Sie mehrere? Ich habe keines gefunden, das genügend Flexibilität in der Nutzung bietet, aber vielleicht habe ich nicht in die richtige Richtung geschaut.
Ich werde mir diese beiden Shiller-KGV-Verhältnisse und das KGV ansehen. Ich hatte begonnen, mir das KGV anzusehen, aber es scheint mir, dass es sehr schwierig ist, diese Art von Gelegenheit in einem Markt zu finden, der recht liquide ist.
Können Sie mir eine Lektüre zur Erklärung von Kennzahlen und zur Suche nach den attraktivsten Märkten empfehlen? Ich beschäftige mich gerade mit dem Buch von Benjamin Graham und konnte mich noch nicht mit dem von Jeremy Siegel befassen.Guten Tag,
XavierWas Bewertungskennzahlen angeht, empfehle ich Ihnen, meine Artikelserie zu lesen, in der sie behandelt werden (siehe Tutorial-Menü). Andererseits betrifft dies nicht den Markt, sondern die Aktien. Ich spreche also nicht von der PE-Schiller-Quote.
Ansonsten können Sie auch Folgendes lesen:
Research_2016-01_Predicting_Stock_Market_Returns_Shiller_CAPE_Keimling-1
Für die Screener verwende ich die von Financial Times, kostenlos, aber der Zugriff auf Unternehmensdaten ist kostenpflichtig. Ich nutze auch Quant-Investing, das sich auszahlt.
Hallo Jerome,
Ich hoffe, es geht dir gut. Es tut mir leid, dass ich nicht präsenter bin und mit meiner Antwort verspäte.
Ich habe gerade heute Morgen an der Umfrage teilgenommen! Wenn Sie erlauben, werde ich ein neues Thema eröffnen, um zu bestimmten Punkten, die Sie ansprechen, eine Meinung abgeben zu können.Je weiter ich in meiner Recherche und meinem Verständnis der Märkte, Aktienbewertung, Dividenden usw. vorankomme, desto mehr Fragen habe ich!
In einem Ihrer Artikel sprechen Sie davon, eine Short-Position beim S&P500 einzunehmen, wenn die Dynamik negativ ist. Mit welchem ETF machen Sie den SHORT und mit welchem Momentumwert? Verwenden Sie einen gewichteten Wert mit einem höheren Zeitanteil (z. B. 6-3-1 Monate bis 20-30-50%)?
Das ähnelt der technischen Analyse, und ich erinnere mich, dass ich gelesen habe, dass es der beste Weg ist, zu verlieren ... sollte ich verstehen, dass man in manchen Fällen Ausnahmen macht und dass AT eine gute Ergänzung zur Fundamentalanalyse und „Aktienauswahl“ ist, die man normalerweise macht? ?Im Moment vertiefe ich mein Wissen noch, ohne etwas zu unternehmen.
Ich habe meine Recherchen zu Aktienbewertungskennzahlen fortgesetzt, blieb jedoch bei der Frage, wie ich die Aktien finden, auswählen und definieren soll, die ich in mein Portfolio aufnehmen soll.
Wären Sie bereit zu zeigen, wie Sie mithilfe von „Financial Times“ oder „Quant Investing“ eine interessante Aktie finden?
Ich habe auch gelesen, dass Sie über den Bankensektor sprechen und dass bestimmte Bewertungen interessant sind, aber wenn wir UBS als Beispiel nehmen, ist die Aktie zu einem niedrigen Preis (im Vergleich zu 2007) und die Dividenden sind hoch. Ist es eine gute Investition? Oder wären der Druck, dem sie international ausgesetzt ist, und die Strafen, die sie zahlt, nicht ein sehr negativer Faktor?
Guten Tag,
XavierPS: Ich werde vielleicht andere Themen eröffnen, um zu vermeiden, dass dieses Thema weiter geladen wird und es zu einem „Cheni“ wird.
Dieser hervorragende Satz stammt also von Ihnen! Allerletzter Teilnehmer 😉
Ja, natürlich können Sie Themen eröffnen. Dafür ist es gemacht.
Der ETF für den S&P ist der traditionelle SPY, der weltweit am häufigsten verwendete. Es kostet nichts und ist superflüssig. Wenn Sie es nicht shorten können, dann kaufen Sie SH.
Sie haben Recht. Die Trendfolgen stammen von AT und wie Sie wissen, bin ich kein Fan von Letzterem. Dies ist tatsächlich eine gute Möglichkeit, Geld zu verlieren.
Allerdings haben mehrere renommierte Autoren, die ohnehin nicht zu den TA-Gurus zu zählen sind, bewiesen, dass Trendstrategien funktionieren können. Ich denke zum Beispiel an Jeremy Siegel in seiner Bibel „Langfristiges Investieren in Aktien“ (https://www.dividendes.ch/lectures/), James O'Shaughnessy in What Works on Wall Street (ausgezeichnete Arbeit) und die verschiedenen Forschungen von Mebane Faber. Siehe auch meine Serie zum Thema Diversifikation (https://www.dividendes.ch/2017/08/comment-diversifier-son-portefeuille-pour-se-prevenir-des-risques-de-marche-120/).
Ich nutze diese Trendmonitore in meiner Vermögensallokation vor allem, um zu wissen, ob wir kaufen können oder ob es besser ist, auf einen günstigeren Zeitpunkt zu warten, weil der Markt immer noch rückläufig ist. Dies ermöglicht sicherlich keine Performance-Wunder, trägt aber vor allem dazu bei, die Volatilität des Portfolios zu reduzieren, insbesondere wenn es mit einer Kapitalschutzstrategie verbunden ist (siehe Tutorial).
Genauer gesagt, ich habe in dieser Allokation auch eine kleine Reihe alternativer Strategien, die tatsächlich etwas weiter gehen, indem sie den Markt leerverkaufen, aber nur, wenn er sowohl sehr teuer als auch in einer rückläufigen Phase ist. Ich betrachte diese Position eher als eine Art Absicherung denn als Spekulation.
Mebane Faber verwendet für alle Vermögenswerte einfache 200-Tage-MAs. Nach mehreren Backtests habe ich die besten Ergebnisse mit einfachen MMs erzielt, deren Laufzeit je nach Anlage etwas variiert. Zusätzlich rechne ich die Vermögenswerte in CHF um, bevor ich die MMs berechne. Für SPY verwende ich daher 224 Tage.
Für UBS lesen Sie bitte meine Analyse, dort ist alles gesagt. (unter Artikel/Analysen oder über die Suchleiste)
Für Screener wäre das wahrscheinlich einen Artikel wert … Ihr müsst mir nur ein wenig Zeit geben 😉
Hallo Jerome,
Dieser hervorragende Satz stammt also von Ihnen! Allerletzter Teilnehmer 😉
Anonymität ist nicht mehr das, was sie einmal war :-P. So konnten Sie Ihre Umfrage mit einem Satz beenden, der Ihnen aufgefallen ist 🙂. Ich habe mindestens einen Rechtschreibfehler gemacht ... (der Schlüssel und nicht der Schlüssel)
Der ETF für den S&P ist der traditionelle SPY, der weltweit am häufigsten verwendete. Es kostet nichts und ist superflüssig. Wenn Sie es nicht shorten können, dann kaufen Sie SH.
Ich glaube, ich habe noch nicht die Fähigkeiten, einen normalen ETF zu „shorten“ ... Ich dachte, es sei notwendig, ein Derivat (ETF SH) zu verwenden. Ich denke, dass man dafür ein „Margine“-Konto bei IBKR braucht und nicht die „Cash“-Variante. Wenn Sie den Mut haben, sich auf Erklärungen einzulassen, bin ich interessiert, auch wenn ich nicht glaube, dass ich mich so schnell darauf einlassen werde.
Sie haben Recht. Die Trendfolgen stammen von AT und wie Sie wissen, bin ich kein Fan von Letzterem. Dies ist tatsächlich eine gute Möglichkeit, Geld zu verlieren.
Allerdings haben mehrere renommierte Autoren, die ohnehin nicht zu den TA-Gurus zu zählen sind, bewiesen, dass Trendstrategien funktionieren können. Ich denke zum Beispiel an Jeremy Siegel in seiner Bibel „Langfristiges Investieren in Aktien“ (https://www.dividendes.ch/lectures/), James O'Shaughnessy in What Works on Wall Street (ausgezeichnete Arbeit) und die verschiedenen Forschungen von Mebane Faber. Siehe auch meine Serie zum Thema Diversifikation (https://www.dividendes.ch/2017/08/comment-diversifier-son-portefeuille-pour-se-prevenir-des-risques-de-marche-120/).
Ich nutze diese Trendmonitore in meiner Vermögensallokation vor allem, um zu wissen, ob wir kaufen können oder ob es besser ist, auf einen günstigeren Zeitpunkt zu warten, weil der Markt immer noch rückläufig ist. Dies ermöglicht sicherlich keine Performance-Wunder, trägt aber vor allem dazu bei, die Volatilität des Portfolios zu reduzieren, insbesondere wenn es mit einer Kapitalschutzstrategie verbunden ist (siehe Tutorial).
Ich hatte noch keine Zeit, das Buch von Jeremy Siegel zu lesen, aber es scheint mir, dass die kluge Verwendung des AT zusätzlich zum AF es einfacher macht, in Position zu kommen.
Ich werde Ihre Serie zum Thema Diversifizierung noch einmal lesenGenauer gesagt, ich habe in dieser Allokation auch eine kleine Reihe alternativer Strategien, die tatsächlich etwas weiter gehen, indem sie den Markt leerverkaufen, aber nur, wenn er sowohl sehr teuer als auch in einer rückläufigen Phase ist. Ich betrachte diese Position eher als eine Art Absicherung denn als Spekulation.
Mebane Faber verwendet für alle Vermögenswerte einfache 200-Tage-MAs. Nach mehreren Backtests habe ich die besten Ergebnisse mit einfachen MMs erzielt, deren Laufzeit je nach Anlage etwas variiert. Zusätzlich rechne ich die Vermögenswerte in CHF um, bevor ich die MMs berechne. Für SPY verwende ich daher 224 Tage.
Das ist es, was ich beim MM200 in Tagen oder beim MM9/Mm10 in Monaten beobachten konnte. Sie ermöglichen es Ihnen, sich vor einem Rückgang des Marktes zu schützen, aber nicht vor einem plötzlichen Rückgang (wenn Sie sich auf „LONG“ befinden) … da ist auch der gegenteilige Effekt, der besagt, man solle gehen, wenn das Beste darin besteht, zu bleiben. Ich denke immer noch darüber nach, mit welchem anderen Indikator wir ihn in Verbindung bringen können, um eine bessere Trendverfolgung zu erreichen, indem wir schlechte Signale herausfiltern (unkorrelierte, aber relevante Informationen finden und verwenden). Mit welcher Software konvertieren Sie Vermögenspreise in CHF? Ich glaube nicht, dass Sie das manuell machen, oder?
In diesem Zusammenhang bin ich mehrmals auf den Link gestoßen, in dem Sie einen Premium-Indikator angeboten haben, der nicht mehr aktiv ist. Wird es nach einer bestimmten Anzahl von Jahren bald öffentlich zugänglich sein? 😉 Ich bin gespannt, welchen Signalmix Sie zur Erstellung dieses Indikators verwendet haben. Mein Ziel wäre nicht, es zu nutzen, sondern zu verstehen, wie man es angeht und es mit dem zu vergleichen, was ich bereits versucht habe. Ich wiederhole mich, aber kollektive Intelligenz ermöglicht es uns, viel mehr zu tun als allein. Wenn ich es mit meinem bevorzugten Bereich, der Hardware- und Softwareentwicklung, vergleiche, habe ich immer analysiert und studiert, was andere taten, um meine Projekte verbessern zu können, und mich gefragt, ob die Art und Weise, wie ich sie verwende, geeignet und besser war oder nicht, und so ist es Ich konnte schnell tiefergehende Fähigkeiten entwickeln. Meine Arbeit wurde unter einer freien Lizenz veröffentlicht, um zu schützen und zu verhindern, dass andere sich meine Arbeit aneignen, was aber die Möglichkeit lässt, sie zu verbessern und zu studieren.
Für UBS lesen Sie bitte meine Analyse, dort ist alles gesagt. (unter Artikel/Analysen oder über die Suchleiste)
Darüber hätte ich nachdenken sollen, bevor ich diese Frage gestellt habe! Es tut mir leid, dass ich all Ihre Analysen nicht sorgfältig gelesen habe.
Aber das gibt mir die Möglichkeit, wieder auf die Beine zu kommen, denn als Sie diese Analyse geschrieben haben, lag die UBS-Aktie zumindest im Oktober 2018 zwischen 16,46 CHF – 17,6 CHF und heute (Juli 2019) zwischen 11 CHF – 12,2 CHF, aber wenn wir uns die Grafik ansehen, ist das der Fall AT: Seit 2015 befinden wir uns in einem rückläufigen Markt.
Die Bewertung ist daher mit einem KGV von 9 und einer Rendite von 6,1% besser, das Problem bleibt jedoch immer noch identisch mit Ihrer Analyse vom Oktober 2018 (Schulden, freier Cashflow usw.). Ich bin also im Zweifel, ein Sinn sagt mir ja und der andere soll mich vorerst fernhalten.Für Screener wäre das wahrscheinlich einen Artikel wert … Ihr müsst mir nur ein wenig Zeit geben 😉
Sehr gerne und warum nicht mit einem „Live-Video“ eröffnen? Auch wenn ich, wie Sie, eher eine Vorliebe für geschriebene Artikel habe. Ich freue mich, von Ihnen über Screener zu lesen.
Mit freundlichen Grüße,
XavierIch werde mich kurz fassen
1) Ja, Sie benötigen ein Margin-Konto bei IB, um zu shorten
2) Ich mache alles „manuell“ bzw. in Excel
3) Automatischer Signalhandel: teilweise basierend auf Minis/Maxis. Aber ich benutze es aus verschiedenen Gründen nicht mehr.
4) UBS: Wie Sie sagen, das Problem bleibt das gleiche … es ändert sich in so kurzer Zeit nicht
A++
Ich rate Ihnen, Calls auf SPXU zu kaufen, um Ihr US-Portfolio abzusichern. Es handelt sich um eine sehr aggressive Strategie, aber um eine relativ günstige Versicherung, die Sie im Krisenfall schützt. Es hat mir bei dem Mini-Unfall letzten Dezember wirklich geholfen.
Wenn bis zum Ablaufdatum der Option kein Rückgang erfolgt, wird das Geld natürlich zum Fenster hinausgeworfen ... wie bei jeder Versicherung.
Ich kenne auch SPXU, das ich damals mit meinem Handelssignal verwendet habe. Es ist eine Alternative mit Hebelwirkung, SPY zu shorten oder SH zu kaufen. Man muss die Hebelwirkung tolerieren ... Wie Sie betonen, bin ich auch kein großer Fan von Optionen, wie alle Versicherungen.
Hieronymus,
Was halten Sie von Maklern, die mit IB zusammenarbeiten, aber über ein White Label verfügen? Ich denke dabei insbesondere an Lynxbroker.fr.
Sie sind im Handel sicherlich teurer, aber abhängig von der Größe des Portfolios und der Häufigkeit der Geschäfte kann es günstiger sein als bei IB.
Natürlich ist lynxbroker.ch auf Deutsch. Für die französischsprachige Version müssen Sie warten, bis IB in Irland eine Lizenz erhalten hat, damit Sie wieder ein Konto auf Französisch eröffnen können (.fr-Site).
Aber ist das nicht ein guter Mittelweg zwischen Schweizer Banken und IB?
Was ist außerdem der Unterschied zwischen den Börsen BATS Europe (BATECH), CHI-X Europe Ltd Swiss (CHIXCH), Swiss Exchange (SWX), Türkis CH (TRQXCH) und VIRT-X (VIRTX)?
Ich kenne Lynxbroker nicht. Die Preise scheinen angemessen, aber immer noch teurer als bei DG, oder? Im Vergleich zu IB müssten wir, wie Sie sagen, je nach Handelshäufigkeit und Größe des Portfolios sehen. Aber selbst bei kleinen B&H-Portfolios gibt es meines Erachtens eine gewisse Marge zugunsten von IB, selbst wenn wir die monatlichen Strafen für fehlende Trades berücksichtigen würden. Tatsächlich sind die Mindesttransaktionsgebühren bei Lynxbroker relativ hoch.
Was Börsen betrifft, bin ich kein Experte für europäische Börsen, aber ich glaube, dass BATS Europe und CHI-X Europe mittlerweile eine Einheit sind, an der sehr viele europäische Wertpapiere gehandelt werden. SWX ist einfach die Schweizer Börse. Türkis CH, keine Ahnung, ich weiß es nicht. VIRT-X gibt es glaube ich nicht mehr, aber damals gehörte es zur Schweizer Börse und man konnte dort europäische Blue Chips handeln.
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