Präsentation – Frouzback

[Frouzback]

Hallo zusammen,

Da ich die Beiträge auf dieser Website seit etwa sechs Monaten eifrig lese, habe ich beschlossen, mich dazu zu äußern.

Dreißigjähriger Franzose, der seit fast 10 Jahren im Kanton Bern (in Biel) lebt. Ich habe eine bezaubernde Frau und zwei kleine Töchter, die nur in der Schweiz gelebt haben.

Ich schätze besonders die Interventionen von Jérome und Dividende, sei es zu Lebensstilfragen (der „Zeit“-Artikel) oder zu Finanzanalysen. In vielen dieser Analysen erkenne ich mich selbst wieder.

Meine Frau und ich sind Ameisen, die viel arbeiten (beide 100%) und sehr wenig ausgeben; nicht besonders aus Geiz (wir mögen wirklich schöne Familienferien); aber einfach wegen des einfachen Geschmacks. Kein iPhone X, wir fahren einen Dacia (der funktioniert), sehr wenige Restaurants (wir kochen lieber selbst).

Was ich suche, ohne es irgendjemandem zuzugeben (daher dieser Spitzname – der mich sehr amüsiert – den ich extra für diese Seite erstellt habe), ist, dass diese Ersparnis den Kauf ermöglicht Zeit. Zeit, weniger zu arbeiten und der Freizeit mehr Raum zu geben.

Mit meiner Frau kauften wir zunächst eine ziemlich normale, aber schöne Wohnung (3 Schlafzimmer), die wir innerhalb von 5 Jahren (!!!) vollständig zurückzahlten, wohlwissend, dass wir einen guten Teil der Summe in die Basis eingezahlt hatten. Nun stellt sich die Frage der Verteilung unserer Ersparnisse. Gleichzeitig gelang es mir, ohne zu viel zu sagen, meine Arbeitszeit auf etwa 90% zu reduzieren, ohne das Gehalt zu senken, was gut ist. Meine Frau würde gerne zur 80% umziehen, aber ihr Arbeitgeber ist weniger entgegenkommend. Die Suche nach Zeit schreitet voran, und um sie weiter voranzutreiben, müssen wir den Strom künftiger Ersparnisse richtig verteilen.

Im Moment handelt es sich bei den Vermögenswerten um Wohnraum und Bargeld in CHF, das investiert werden kann (derzeit nicht viel). Die Idee bestand darin, ein Interactive Brokers-Konto zu eröffnen und sehr, sehr langfristig zu investieren, das heißt, nach der Investition absolut nichts zu tun. Die steigende Dividende ist also eine ernstzunehmende Option. Ich mag die kleinen Sätze von Warren Buffet, besonders diese:

„Ich weiß nicht, wann ich kaufen soll, aber ich weiß, was ich kaufen soll“

„Wenn Ihnen der Gedanke, eine Aktie 10 Jahre lang zu halten, nicht gefällt, dann denken Sie nicht einmal daran, sie 10 Minuten lang zu halten“ (oder so ähnlich).

Ich habe Erfahrung auf den Finanzmärkten und einen „Mathe“-Hintergrund (aber nicht „Buchhaltung“); und ich habe eine starke pessimistische und „ungünstige“ Tendenz. Der Markt kommt mir wie ein fallendes Messer vor, wie Jérome gerne sagt, und deshalb warte ich im Moment etwas dumm mit meinem Geld, was nicht unbedingt eine gute Idee ist. Ich tröste mich, indem ich mir sage, dass es ohnehin ein ziemlich kleiner Bargeldbetrag ist.

Unter den Schweizer Aktien beobachte ich Geberit und Swatch Group (meiner Meinung nach attraktiv für ein Long-Investment. Mit dem Wunsch, es vor allem ruhen zu lassen). In den USA werde ich sicher eines Tages auch Google kaufen (aber weder Apple noch Amazon). Teilen Sie uns gerne Ihre Meinung zu dieser Bewertung mit 🙂

Na schön, ich habe schon viel geredet 🙂 Ich denke vor allem, dass ich jetzt einen Beitrag leisten werde, indem ich es in den Kommentaren poste.
Bis bald,

Fruzback

 

[Hieronymus]

Ah ah, frouzback, was für ein schöner Nickname 😉.

vielen Dank für deine regelmäßige Teilnahme. Du scheinst auf dem Weg zur finanziellen Unabhängigkeit schon weit fortgeschritten zu sein, und dazu gratuliere ich dir.

Es ist immer schön, die Meinung von französischen Lesern zu hören, die zudem in der Schweiz leben. Ich habe oft die Bemerkung von einigen Franzosen gehört, dass in ihrem Land die finanzielle Kultur nur sehr schwach ausgeprägt ist und daher die finanziellen Kompetenzen selbst lückenhaft sind. Dies ist bei dir offensichtlich nicht der Fall. Auch scheinst du mir kein Anhänger des Wohlfahrtsstaates zu sein, wie es in deinem schönen Land viele gibt. Du hast dein Leben selbst in die Hand genommen und deine Situation als Zwangsarbeiter und -konsument bereits deutlich verbessert (verbessern bedeutet hier natürlich befreien).

Einige Aspekte deines Beitrags erinnern uns daran - und darauf habe ich schon einige Male hingewiesen -, dass es eine Sache ist, einen gewissen finanziellen Wohlstand zu erreichen, aber eine andere, diesen auch in eine echte Verbesserung der Lebensqualität umsetzen zu können, insbesondere, und vielleicht am wichtigsten, durch Zeitersparnis. Es ist, als müsse uns das westliche Leben jeden Tag, jede Stunde und jede Minute daran erinnern, dass wir Verantwortung tragen und Aufgaben zu erledigen haben. Ein ziemlich krasses Beispiel dafür ist der Widerstand der Arbeitgeber, Teilzeitarbeit zu gewähren, obwohl wir in der Schweiz paradoxerweise in dieser Hinsicht weltweit zu den besten Schülern gehören. Ich selbst habe sehr hart dafür gekämpft, meine Arbeitszeit zu senken und weiter zu senken. Auch heute noch bin ich ständig auf der Suche nach neuen Strategien, um sie weiter zu senken. Fast alles bringt unsere Arbeitgeber dazu, genau in die entgegengesetzte Richtung zu gehen. Das einzige Totschlagargument ist fast immer der finanzielle Gewinn, den sie durch die Zahlung von weniger Lohn erzielen können.

Wie du bin ich mathematisch orientiert, nicht buchhalterisch. Ich bin ein intuitiver Mensch, kein faktischer. Ich denke, dass das paradoxerweise ein Vorteil an der Börse ist. Man muss den Überblick behalten, einen Schritt zurücktreten und die großen Trends erkennen.

Wie du habe auch ich eine pessimistische Seite, die aber nicht Teil meiner Persönlichkeit ist, sondern eher auf meine Erfahrungen an der Börse zurückzuführen ist, da ich im Jahr 2000 angefangen habe. Das hat mich gelehrt, extrem vorsichtig zu werden.

Alles Gute für dich und ich freue mich darauf, dich wieder zu lesen.

 

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[Frouzback]

Es ist immer schön, die Meinung französischer Leser zu hören, die auch in der Schweiz leben. Ich habe oft den Kommentar einiger Franzosen gehört, die der Meinung sind, dass die Finanzkultur in ihrem Land sehr schwach entwickelt sei und es daher an finanziellen Fähigkeiten mangele. Dies ist offenbar nicht Ihr Fall. Ebenso scheinen Sie mir kein Fan des Wohlfahrtsstaates zu sein, da es in Ihrem schönen Land viele davon gibt.

Eigentlich nein… aber meine Meinung ist in Frankreich sowieso sehr marginal. In 10 Jahren bin ich meiner Meinung nach schweizerfreundlicher geworden als die Schweizer selbst. 🙂 vor allem im Hinblick auf die Schweizer Demokratie.
Die Franzosen haben nicht nur in puncto Finanzen Fehler, sie sind generell sehr sparsam und sparsam. Aber diese Ersparnisse fließen in den Erwerb des Hauptwohnsitzes (was gut ist) und dann in Fonds vom Typ „Lebensversicherung“ (was viel weniger gut ist). Selten werden Aktien direkt gekauft…

Bestimmte Aspekte Ihrer Intervention erinnern uns daran, und das ist ein Element, auf das ich schon einige Male hingewiesen habe, dass es eine Sache ist, einen gewissen finanziellen Komfort zu erreichen, es aber eine andere ist, ihn in eine echte Verbesserung der Qualität umsetzen zu können Leben, vor allem und vielleicht vor allem durch Zeitersparnis.

Ja, für mich gibt es ein doppeltes Ziel zu retten
– es schaffen, für weniger als 1001 TP3T zu arbeiten und gleichzeitig ein gutes Einkommensniveau aufrechtzuerhalten, das mehr Einsparungen ermöglicht. Wir setzen auf den Schneeballeffekt des Sparens, denn in unserer Welt erzeugt Geld Geld.

– Seien Sie am Ende Ihrer Karriere ruhig und geben Sie Ihre Arbeit ganz oder fast ganz auf. Die Pensionskassen meiner Frau und mir bieten einen Umwandlungssatz von 5% auf das Guthaben der 2. Säule an, was ein großer Witz ist, wenn wir wissen, dass dieser Satz mit Sicherheit noch weiter sinken wird und das Anspruchsalter (65 Jahre) sinken wird wahrscheinlich zunehmen. Die einzig gültige Lösung, die ich sehe, besteht darin, eine eigene lebenslange Rente zu schaffen, um viel früher mit der Arbeit aufzuhören (wer will schon bis 65 arbeiten? 67?…).
Und das Tüpfelchen auf dem i: Das angesparte Kapital und dessen Einkommen werden an die Kinder weitergegeben (im Gegensatz zum Kapital der zweiten Säule, das – zusätzlich zum potenziell kurzen Epsilon-Gewinn – mit dem Tod verschwindet). Dieser Punkt ist mir SEHR wichtig, denn ich möchte, dass meine Töchter ein besseres Leben haben als ich; und dass ich davon überzeugt bin, dass Kapitaleinkommen es ihnen ermöglichen wird, weniger von der Notwendigkeit abhängig zu sein, Einkünfte aus Arbeit zu haben. Kurz gesagt, sie werden in der Lage sein, weniger zu arbeiten und sich mehr zu entfalten.

Nun, ich weiß, dass ich hier den Überzeugten predige.

Wie Sie auch, habe ich eine pessimistische Seite, die nicht Teil meiner Persönlichkeit ist, sondern aus meiner Erfahrung an der Börse, aus der Tatsache, dass ich im Jahr 2000 angefangen habe. Dadurch habe ich gelernt, äußerst vorsichtig zu werden.

Die Internetblase war etwas. Meine persönliche „pessimistische“ Erfahrung ist, dass ich 2007, 2008, 2009 noch im Handelsraum gearbeitet habe. Ich bin jetzt schon lange nicht mehr dort und habe das Glück, überhaupt nicht mehr im Handelsbereich zu arbeiten. Finanzen eigentlich 🙂
Aber plötzlich ist klar, dass ich NIEMALS in einen Bankenriesen wie UBS, BNP Paribas oder was auch immer investieren würde. Niemals. Manchmal ist das eine gute Wahl, manchmal aber auch eine verpasste Gelegenheit ...

Aber mein Plan ist eigentlich ganz einfach: Investieren Sie in Unternehmen, die auch in 20 Jahren ruhig das gleiche Geschäft machen, die ihre Dividende halten und nicht auf Kapitalerhöhungen für aggressive Zukäufe zurückgreifen.

Investieren – und wenn die Entscheidung gefallen ist – vor allem nichts mehr anfassen. Kein Verkauf. Wir behalten es ein Leben lang.
Ich werde mir über die Preisentwicklung kaum Gedanken machen. Ich möchte nur einen Ertrag, nicht hoch, aber wiederkehrend. Wenn sich die Aktien, die ich kaufe, verdreifachen würden, ohne die Dividende zu ändern – das wäre natürlich eine Neuigkeit, aber andererseits könnte ich nicht mehr kaufen, ohne meine Rendite zu benachteiligen.
Wenn es ohne Kapitalerhöhung und einem Rückgang der Dividende 50% verliert (das wird passieren...), naja, ich werde nicht in Betracht ziehen, einen Fehler gemacht zu haben... (Vorsicht aber vor der Versuchung, aufzustocken).

Wenn andererseits die Dividende sinkt; Da können wir über Schuld reden. Ich rezitiere Buffet:
„Ich weiß nicht, wann ich kaufen soll, aber ich weiß, was ich kaufen soll“

Buffet hat recht: Ich weiß überhaupt nicht, wann ich kaufen soll. Ich weiß auch nicht wirklich, was ich kaufen soll, aber ich weiß, was ich nicht kaufen werde. Mein Interactive Brokers-Konto ist eröffnet und ich plane, bestimmte Käufe zu glätten (stufenweise, jeden Monat, für einen konstanten Betrag in CHF zu kaufen), was die Auswirkungen meiner Inkompetenz hinsichtlich des Kaufzeitpunkts verringern sollte.
Beim Thema „Was man kaufen sollte“ konzentrieren wir uns im Moment darauf

– Schweiz, nichts als Schweiz. Keine endgültige Wahl. Die USA und Japan liegen im Bereich der Möglichkeiten. Alles, was auf Euro lautet, nein. Wir werden es uns noch einmal überlegen, wenn der Euro verschwunden ist :)
– Die Bereiche, die ich in der Schweiz für sicher und erfolgversprechend halte und in denen ich nicht völlig inkompetent bin. Pharma/Altwaren, Uhren/Luxus, Tourismus.

„Im Inneren habe ich die Analysen zu den Unternehmen, die Lifte wie Jungfrau, Titlis, Zermatt betreiben, sehr geschätzt. Ich werde eine Position eingehen (niemals verkaufen), aber ich weiß noch nicht, ob es sich um alle oder nur um einige handeln wird.
„Der Uhrensektor hat stark unter den Ängsten vor China gelitten.“ Wenn es eine Sache gibt, bei der ich langfristig optimistisch bin: dann ist es China. Der Handelskrieg dreht sich um die Preise. Trump und seine Tweets machen viel Lärm, aber ich sehe darin Chancen. Ich werde nach und nach Stellung beziehen. Kurzfristig sind die Preise extrem volatil, aber wenn man sich den Preis anschaut, scheint mir das in Ordnung zu sein.
„Schweizer Pharmaunternehmen sind wunderschön.“ Aber sie sind teuer. Die andere Art von Geschäft, die ich gerne hätte, wäre der Verkauf von Dingen an unsere Schweizer Senioren. Ich hatte Analysen auf dieser Seite gesehen, das werde ich noch einmal lesen …
„Außerdem bin ich auf der Suche nach weiteren Schweizer Geschäftsideen, die ich ‚auf Lebenszeit‘ kaufen kann.“ Keine Kantonalbanken hingegen, auch wenn ich weiß, dass sie Ihnen auf dieser Seite gefallen 🙂

[Frouzback]

Und ich habe den Mitwirkenden dieser Website noch nicht für ihre Arbeit und ihren Empfang gedankt, was ein schwerwiegender Fehler ist.
Also Jérome, vielen Dank und auch dir alles Gute!
Dividende, wenn Sie hier lesen: Vielen Dank!

Vielleicht fange ich an, ein wenig im Kommentarbereich der verschiedenen Analysen zu posten :)

[Hieronymus]

Hallo,

Vielen Dank für Ihre Ermutigung, es ist immer eine Freude. Ein paar Worte zu deinem Beitrag:

– LPP: Dann sind wir uns völlig einig, es ist der größte organisierte Sammeldiebstahl in der Schweiz, vielleicht sogar schlimmer als der AHV. Ein echter Skandal. Ich muss die Chance nutzen, das rauszubringen, solange es möglich ist.

– Banks: Ich verstehe Ihren Standpunkt sehr gut. Ich weiß, dass viele Anleger dagegen völlig resistent geworden sind. Ich denke jedoch, dass es genau deshalb einige gute Spielzüge gibt. Anders als anderswo sind die Bewertungen der Banken selbst für Qualitätspapiere immer noch recht attraktiv.

– Buy & Hold: Bei der Verfolgung einer Dividendenstrategie ist dies in den meisten Fällen tatsächlich der richtige Ansatz. Es gibt jedoch Fälle, in denen ein Verkauf sinnvoll sein kann. Ich habe auf dem Blog oder in meinem E-Book bereits mehrfach über dieses Thema geschrieben und werde in Kürze in einem neuen Artikel auf dieses Thema zurückkommen.

– Der Schweizer Markt: Es ist ein Qualitätsmarkt mit hübschen kleinen Perlen. Dividende wird nicht das Gegenteil sagen. Allerdings finde ich es derzeit insgesamt zu teuer. Nicht teilen, der Markt natürlich 😉

– die Pharmaindustrie / der Uhrmacher: Ich bin offensichtlich eher ein Fan von Ersterem, weil wir es praktisch als „Grundnotwendigkeit“ betrachten können. Für mich ordne ich diesen Sektor in die gleiche Kategorie wie Lebensmittel, Getränke, Bekleidung, Einzelhandel, Alkohol und Tabak. Sie sind grundsätzlich sehr gute Anbieter nachhaltiger Dividenden. Der Uhrmacher ist notwendigerweise zyklischer.

Viel Glück und ich freue mich darauf, Sie in den Kommentaren oder hier zu lesen.

[Autor]

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