Jean-Louis' Brieftasche

[Jean@Louis]

Zwischen 2012 und 2015 hatte ich ein hübsches Portfolio zusammengestellt, das hauptsächlich aus Aktien mit steigenden Dividenden bestand, etwa zu gleichen Teilen aus Schweizer und US-Unternehmen (plus ein paar UK-Unternehmen). In der zweiten Jahreshälfte 2015 habe ich fast alles (außer Apple Inc. und Novo Nordisk A/S) verkauft, um meine Wohnung zu kaufen. Ich beginne in aller Ruhe wieder mit dem Aufbau eines Portfolios. Bisher habe ich gekauft:

Apple Inc.: Niedrige Bewertung (aktuelles KGV von 10), aktuelle Rendite von 2.02%, seit 2012 in gutem Tempo steigende Dividende (CAGR 8.26%) und viel Barmittel, die an die Aktionäre zurückfließen können.

Novo Nordisk A/S: Relativ hohe Bewertung (KGV zwischen 25 und 30), aktuelle Rendite von 1.7%, steigende Dividende seit 2001 (GAAP 23.56%), starkes Gewinnwachstum. Gekauft im Anschluss an meinen auf dieser Website veröffentlichten Artikel.

Abbott Laboratories: bescheidene Bewertung (PE<15), aktuelle Rendite von 2,65%, seit über 30 Jahren steigende Dividende (kein berechenbarer CAGR), meiner Meinung nach ein sicherer Wert.

The Walt Disney Company: nicht übermäßig hoch bewertet (aktuelles KGV 18), aktuelle Rendite von 1,4%, steigende Dividende seit 2009 (GAAP 21,52%). Hier ist es nicht nur die steigende Dividende, die mich interessiert, sondern auch das gute Gewinnwachstum.

Volkswagen: niedrige Bewertung, aktuelle Rendite von 2,52%, steigende Dividende seit 2010 (mindestens). Ich habe die Aktie kurz nach Bekanntwerden des Skandals gekauft. Es ist eine Wette darauf, dass die Aktie wieder steigen wird, sobald die Folgen des Skandals "verdaut" sind.

Mithilfe von PostFinance strebe ich an, dass der Wert der Wertpapiere beim Kauf unter 1% liegt. Anschließend möchte ich die Wertpapiere viele Jahre lang halten.

Meine nächsten Käufe erfolgen, wenn der SMI oder andere Aktienindizes (NASDAQ, S&P 500) mindestens um 10% gefallen sind. Da ich bei der letzten konsequenten Baisse im Januar kein Geld zum Investieren hatte, warte ich geduldig ab. Ich warte auch auf die neuen Bedingungen nach dem Zusammenschluss von PostFinance und Swissquote.

Ich besitze auch einige Aktien mit einem Gesamtwert von nicht mehr als 100 CHF in den folgenden Unternehmen:

South32: Einige Aktien wurden mir nach dem Spin-off von BHP Billiton zugeteilt.

Admiral PLC: Einige Aktien wurden mir als Dividende zugeteilt (Wahl zwischen Bardividende oder zusätzlichen Aktien), nachdem ich meine Aktien dieses Unternehmens verkauft hatte.

Halyard: Einige Aktien wurden mir nach dem Spin-off von Kimberly Clark zugeschrieben.

Ich weiß nicht, was ich mit diesen Aktien machen soll; sie zu verkaufen würde mich ein Drittel ihres Wertes kosten. Daher behalte ich sie, bis ich weiß, was ich mit ihnen machen soll. Haben Sie ähnliche Erfahrungen mit der Zuteilung von Wertpapieren mit geringem Wert gemacht? Was haben Sie damit gemacht?

Hat außerdem jemand Informationen über die neuen/zukünftigen Bedingungen für das E-Trading von PostFinance/Swissquote?

[Hieronymus]

Hallo Jean-Louis
schön zu sehen, dass du wieder in Aktien investierst, die steigende Dividenden zahlen. Es gibt einige "beherzte" Entscheidungen in deinem Portfolio, die aber interessant sind.
Ich muss sagen, dass ich mit dieser Politik große Schwierigkeiten habe, wenn es um Wertpapiere geht, die mit Aktien weiterverkauft werden. Es handelt sich oft um zweitklassige Positionen, die kleine Werte im Portfolio darstellen und entweder technisch nicht handelbar sind oder im Verhältnis zu viel an Verkaufskosten kosten. Kurz gesagt, es ist ein vergiftetes Geschenk.
Selbst wenn sie durch das größte Glück ihren Wert verdoppeln sollten, wäre es immer noch zu teuer...
Jedenfalls habe ich jetzt beschlossen, dass ich mich nicht mehr um sie kümmere und sie auf meinem Sterbebett meinen Kindern vererben werde 😉.

Ich habe keine Infos über die neuen Konditionen von Postfinance mit swissquote... ich denke, die Transaktionsgebühren werden nahe beieinander bleiben, und das ist mir ziemlich egal... ich hoffe nur, dass die Einzahlungsgebühren kostenlos bleiben, denn das ist der Hauptgrund, warum ich mich für Postfinance entschieden habe.

[Jean@Louis]

Hallo zusammen,

Nachfolgend der Stand meines Portfolios. Nur Dividendenzahler (mit Ausnahme von Halyard, die nie eine Dividende gezahlt hat, und VW, die ihre Dividende gekürzt hat). Was sagen Sie dazu? Haben Sie ein oder mehrere Unternehmen, die das Portfolio sinnvoll ergänzen könnten?

Jean-Louis

 

[Hieronymus]

Es sind viele Leute da, auch wenn ich nicht alle kenne.

Im Moment ist es schwierig, gute Gelegenheiten zu finden ... in letzter Zeit habe ich mich eher auf das "Laster" .... Tabak/Alkohol konzentriert ... weniger anfällig für die Unwägbarkeiten des Marktes.

[Jean@Louis]

In der Tat sind die Gelegenheiten selten. Ich finde, dass PM, MO, BTI, DEO und BUD derzeit alle zu teuer sind... ich warte ab, auch wenn alle diese Titel hinsichtlich ihrer Dividenden interessant sind. VCO scheint eine angemessene Bewertung zu haben, mit einem KGV von rund 15 und einem erwarteten Ertragswachstum.

[Autor]

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