5 Dividendenzahler mit niedrigem Beta

[Hieronymus]

Ein interessanter kleiner Artikel von Seeking Alpha:

Einer der beliebtesten Risikoindikatoren ist ein statistisches Maß namens Beta. Aktienanalysten nutzen diese Kennzahl ständig, um ein Gefühl für das Risikoprofil von Aktien zu bekommen.

Beta ist ein Maß für die Volatilität einer Aktie im Verhältnis zum Markt. Per Definition hat der Markt ein Beta von 1,0 und die einzelnen Aktien werden danach eingestuft, wie stark sie vom Markt abweichen. Eine Aktie, die im Laufe der Zeit stärker schwankt als der Markt, hat ein Beta über 1,0.

Wenn sich eine Aktie weniger stark bewegt als der Markt, beträgt das Beta der Aktie weniger als 1,0. Aktien mit hohem Beta sollen riskanter sein, bieten aber das Potenzial für höhere Renditen; Aktien mit niedrigem Beta bergen ein geringeres Risiko, aber auch geringere Renditen.

Unter sonst gleichen Bedingungen gilt: Je höher das Beta eines Unternehmens, desto höher ist sein Abzinsungssatz für die Kapitalkosten. Je höher der Abzinsungssatz, desto geringer ist der Barwert der künftigen Cashflows des Unternehmens. Kurz gesagt: Beta kann sich auf die Aktienbewertung eines Unternehmens auswirken.

Beta bietet ein klares, quantifizierbares Maß, das die Arbeit erleichtert. Natürlich gibt es Variationen beim Beta, abhängig von Dingen wie dem verwendeten Marktindex und dem gemessenen Zeitraum, aber im Großen und Ganzen ist der Begriff Beta ziemlich einfach zu verstehen.

Beta ist ein praktisches Maß, das zur Berechnung der Eigenkapitalkosten verwendet werden kann, die in einer Bewertungsmethode zur Diskontierung von Cashflows verwendet werden. Meine fünf Dividenden-Tipps mit niedrigem Beta für diesen Artikel sind Reynolds American (RAI), AT&T (T), Chevron Corporation (CVX), Suburban Propane Partners (SPH) und Kinder Morgan Energy Partners (KMP).

1. Reynolds Amerikaner

Reynolds American hat eine Marktkapitalisierung von $23,94 Milliarden. Das Unternehmen erwirtschaftet einen Umsatz von $8.541 Millionen und einen Nettogewinn von $1.406 Millionen. Der Gewinn des Unternehmens vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen beläuft sich auf $2.537 Millionen. Die EBITDA-Marge beträgt 29,701 TP3T (operative Marge 28,091 TP3T und die Nettogewinnmarge 16,461 TP3T).

Die Gesamtverschuldung beträgt 22.541 TP3T des Unternehmensvermögens und die Gesamtverschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital beläuft sich auf 58.601 TP3T. Im letzten Geschäftsjahr wurde eine Eigenkapitalrendite von 22,041 TP3T erzielt. Der Gewinn pro Aktie in den letzten zwölf Monaten erreichte einen Wert von $2,27. Im vergangenen Geschäftsjahr zahlte das Unternehmen $2,15 in Form einer Dividende an die Aktionäre. Der Gewinn pro Aktie wird in den kommenden fünf Jahren voraussichtlich um 6,971 TP3T steigen.

Hier sind die Preisverhältnisse des Unternehmens: Das KGV beträgt 18,48, das Preis-Umsatz-Verhältnis 2,77 und das Preis-Buchwert-Verhältnis 3,81. Dividendenrendite: 5,71%. Das Beta-Verhältnis beträgt 0,56.

2. AT&T

AT&T hat eine Marktkapitalisierung von $197,23 Milliarden. Das Unternehmen erwirtschaftet einen Umsatz von $126.723 Millionen und einen Nettogewinn von $4.184 Millionen. Der Gewinn des Unternehmens vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen beläuft sich auf $27.595 Millionen. Die EBITDA-Marge beträgt 21,781 TP3T (operative Marge 7,271 TP3T und die Nettogewinnmarge 3,301 TP3T).

Die Gesamtverschuldung beträgt 23.951 TP3T des Unternehmensvermögens und die Gesamtverschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital beläuft sich auf 61.361 TP3T. Im letzten Geschäftsjahr wurde eine Eigenkapitalrendite von 3.631 TP3T erzielt. Der Gewinn pro Aktie in den letzten zwölf Monaten erreichte einen Wert von $0,69. Im vergangenen Geschäftsjahr zahlte das Unternehmen $1,73 in Form einer Dividende an die Aktionäre. Der Gewinn je Aktie wird in den kommenden fünf Jahren voraussichtlich um 8,991 TP3T steigen.

Hier sind die Preisverhältnisse des Unternehmens: Das KGV beträgt 48,61, das Preis-Umsatz-Verhältnis 1,54 und das Preis-Buchwert-Verhältnis 1,87. Dividendenrendite: 5,28%. Das Beta-Verhältnis beträgt 0,57.

3. Chevron Corporation

Chevron hat eine Marktkapitalisierung von $195,29 Milliarden. Das Unternehmen erwirtschaftet einen Umsatz von $253.706 Millionen und hat einen Nettogewinn von $27.008 Millionen. Der Gewinn des Unternehmens vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) beträgt $60,545 Millionen. Aufgrund dieser Zahlen beträgt die EBITDA-Marge 23,861 TP3T (operative Marge 18,781 TP3T und die Nettogewinnmarge schließlich 10,651 TP3T).

Die Gesamtverschuldung beträgt 4,851 TP3T des Unternehmensvermögens und die Gesamtverschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital beträgt 8,361 TP3T. Im letzten Geschäftsjahr wurde eine Eigenkapitalrendite von 23.751 TP3T erzielt. Der Gewinn pro Aktie in den letzten zwölf Monaten erreichte einen Wert von $13,61. Im vergangenen Geschäftsjahr zahlte das Unternehmen $3,09 in Form einer Dividende an die Aktionäre. Das Unternehmen erhöhte die Dividende 25 Jahre in Folge.

Hier sind die Preisverhältnisse des Unternehmens: Das KGV beträgt 7,27, das Preis-Umsatz-Verhältnis 0,77 und das Preis-Buchwert-Verhältnis 1,62. Dividendenrendite: 3,62%. Das Beta-Verhältnis beträgt 0,77.

4. Suburban Propane Partners

Suburban Propane Partners hat eine Marktkapitalisierung von $1,44 Milliarden. Das Unternehmen erwirtschaftet einen Umsatz von $1.190,55 Millionen und hat einen Nettogewinn von $114,97 Millionen. Der Gewinn des Unternehmens vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) beträgt $178,86 Millionen. Aufgrund dieser Zahlen beträgt die EBITDA-Marge 15,021 TP3T (Betriebsmarge 12,031 TP3T und Nettogewinnmarge 9,661 TP3T).

Die Gesamtverschuldung beträgt 36,401 TP3T des Unternehmensvermögens und die Gesamtverschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital beläuft sich auf 97,191 TP3T. Im letzten Geschäftsjahr wurde eine Eigenkapitalrendite von 31.901 TP3T erzielt. Der Gewinn pro Aktie in den letzten zwölf Monaten erreichte einen Wert von $1,23. Im vergangenen Geschäftsjahr zahlte das Unternehmen $3,41 in Form einer Dividende an die Aktionäre. Das Unternehmen erhöhte die Dividende über einen Zeitraum von 14 aufeinanderfolgenden Jahren.

Hier sind die Preisverhältnisse des Unternehmens: Das KGV beträgt 32,95, das Preis-Umsatz-Verhältnis 1,21 und das Preis-Buchwert-Verhältnis 4,03. Die Dividendenrendite beträgt 8,38%. Das Beta-Verhältnis beträgt 0,39.

5. Kinder Morgan Energy Partners

Kinder Morgan Energy Partners hat eine Marktkapitalisierung von $27,35 Milliarden. Das Unternehmen erwirtschaftet einen Umsatz von $8.211,20 Millionen und hat einen Nettogewinn von $1.268,40 Millionen. Der Gewinn des Unternehmens vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) beträgt $2.617,60 Millionen. Aufgrund dieser Zahlen beträgt die EBITDA-Marge 31,881 TP3T (operative Marge 20,341 TP3T und die Nettogewinnmarge schließlich 15,451 TP3T).

Die Gesamtverschuldung beträgt 53.181 TP3T des Unternehmensvermögens und die Gesamtverschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital beläuft sich auf 170.741 TP3T. Im letzten Geschäftsjahr wurde eine Eigenkapitalrendite von 1,161 TP3T erzielt. Der Gewinn pro Aktie in den letzten zwölf Monaten erreichte einen Wert von $0,53. Im vergangenen Geschäftsjahr zahlte das Unternehmen $4,61 in Form einer Dividende an die Aktionäre. Das Unternehmen erhöhte die Dividende über einen Zeitraum von 16 aufeinanderfolgenden Jahren.

Hier sind die Preisverhältnisse des Unternehmens: Das KGV beträgt 151,59, das Preis-Umsatz-Verhältnis 3,31 und das Preis-Buchwert-Verhältnis 3,71. Die Dividendenrendite beträgt 6,00%. Das Beta-Verhältnis beträgt 0,36.

Offenlegung: Ich bin Long RAI, T.

Quelle http://seekingalpha.com/article/619371-5-risk-averse-low-beta-dividend-picks?source=feed

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