Das berühmte Sprichwort "Das Bessere ist der Feind des Guten" erinnert uns daran, dass das Streben nach Perfektion oft eine kontraproduktive Wirkung hat. Wenn man es zu gut machen will, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass man etwas verdirbt, was eigentlich gut war.
Diese Maxime gilt für viele Bereiche des Lebens, auch für die Börse. Vielleicht ist Ihnen auch schon einmal eine großartige Investition entgangen, weil Sie sie überanalysiert, gezögert und endlos die Vor- und Nachteile abgewogen haben. Wenn Sie sich von einer schönen Frau angezogen fühlen, aber ein halbes Jahrhundert zögern, bevor Sie sich entschließen, sie anzusprechen, ist eines sicher: Bis dahin wird sie ihre Schönheit verloren haben...
Gute Taten (damit meine ich nicht, Oma über die Straße zu helfen: Wir befinden uns auf einer Website, die über die Börse spricht 🙂 ) sind wie guter Wein: Sie werden mit der Zeit immer besser.
Perfektion gibt es ohnehin nicht, sie ist nichts weiter als eine Illusion, die in Zeitschriften verkauft wird. Und selbst wenn es sie gäbe, wäre es ein Albtraum. Stellen Sie sich einen Dialog mit einer Person vor, die Ihnen in jeder Zeile das Vernünftigste erzählt, alles über alles weiß, absolut jede Frage beantworten kann und jede Ihrer Ungenauigkeiten korrigiert. Das Gefühl, mit einem Computer zu sprechen, würde Ihnen schnell auf die Nerven gehen!
Um an der Börse erfolgreich zu sein, muss man nicht alles wissen oder immer perfekte Entscheidungen treffen. Wenn man sein Geld zum Beispiel nach und nach investiert, so wie man es sich erspart hat, muss man nicht auf das perfekte Timing fixiert sein. Es gibt interessante Aktien unabhängig vom Börsenzyklus und der Bewertung des Gesamtmarktes.
Es ist auch normal und sogar gut, Fehler zu machen, solange du daraus lernst. Um die Auswirkungen Ihrer Fehler zu begrenzen, gibt es nur eine Möglichkeit: Diversifizieren Sie so viel wie möglich, damit Ihnen Ihre Fehlinvestitionen so wenig wie möglich schaden.
La recette qui permet d’atteindre l’indépendance financière n’est pas si compliquée que votre Bank vous le fait croire: dépenser moins que ce que l’on gagne et investir ce cash au fur et à mesure dans des sociétés de qualité. Ensuite s’asseoir sur ses deux mains pendant 20 ans, regarder les dividendes tomber sur votre compte et augmenter avec le temps. Ne pas dépenser ses dividendes, mais les réinvestir dans de nouvelles actions qui distribueront à leur tour des dividendes. Ne pas paniquer quand vos titres chutent, mais réfléchir si ce n’est pas le moment opportun d’en acheter encore plus.
Vermeiden Sie möglichst stark zyklische und technologieorientierte Aktien sowie Finanzwerte. Wählen Sie Unternehmen, die unverzichtbare Produkte oder Dienstleistungen anbieten, die mit hoher Wahrscheinlichkeit auch in 30 Jahren noch gefragt sein werden. Keine groben Überbewertungen vornehmen, unabhängig von der Qualität und den Aussichten des Unternehmens.
Wenn Sie nicht feststellen können, ob eine Aktie derzeit zu einem guten Preis gehandelt wird, gibt es eine andere Möglichkeit als sie zu kaufen oder nicht zu kaufen: Investieren Sie nur einen Bruchteil des Betrags, den Sie beschlossen haben, dann später einen weiteren Bruchteil und so weiter.
Wenn man einmal in ein Wertpapier investiert hat, sollte man so passiv wie möglich bleiben. Die Zeit und den Zinseszins ihre Arbeit machen lassen, anstatt sich jedes Mal zu fragen, ob es nicht an der Zeit ist, nach einem Gewinn von 10% zu verkaufen.
Gute Unternehmen kümmern sich um sich selbst. Anders als ein Haustier, um das man sich kümmern muss, oder eine Grünpflanze, die regelmäßig gegossen werden muss, geht es den Investitionen in die besten Unternehmen umso besser, wenn Sie sie nie wieder anfassen.
Seine Zeit und Energie auf die nächsten Investitionen verwenden, die man tätigen möchte, und nicht darauf, die bereits getätigten Investitionen in Frage zu stellen. Den Überblick behalten, sich auf das Wesentliche konzentrieren und sich nicht von der unaufhörlichen Flut an Störinformationen überschwemmen und ablenken lassen.
Akzeptieren, dass man nicht alles vorhersehen und beherrschen kann. Auch wenn Sie alle Zahlen eines Unternehmens unter die Lupe genommen und alles gelesen haben, was über das Unternehmen geschrieben wurde, sind Sie nicht vor Misserfolgen gefeit. Es wird immer irgendwo einen "schwarzen Schwan" geben, der aus dem Nichts auftaucht. Es gibt die Theorie und die Realität.
Ich habe bereits Dutzende von Fehlern an der Börse begangen, meinen Anteil an lahmen Enten und als Prinzessinnen verkleideten Zombies gekauft. Aber ich bin heute immer noch hier, ich bin jedes Mal wieder aufgestanden und weiß, dass all diese Fehlschläge mich nicht davon abhalten werden, mein Ziel zu erreichen.
Meiner Meinung nach ist der schlimmste finanzielle Fehler, nicht zu investieren, weil man Angst hat, etwas falsch zu machen oder sein Geld zu verlieren. Selbst wenn Sie einen faulen Wert kaufen und 50% Ihrer Investition verlieren, sagen Sie sich, dass Sie immer noch mehr Geld übrig haben als jemand, der, ohne genau zu wissen, warum, ein neues nutzloses Gadget gekauft hat, das bald in seinem Keller landen wird.
All diese Aktien, die ich eines Tages gekauft habe, werden bis ans Ende meiner Tage für mich arbeiten. Einige sind besser als andere, so wie es in jedem Unternehmen gute und schlechte Mitarbeiter gibt. Aber jede von ihnen hat ihre Aufgabe und trägt auf ihre Weise dazu bei, dass mein Traum wahr wird.
Und es ist perfekt so, wie es ist.
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Danke frérot für diesen sehr schönen Artikel.
Du hast 100% Recht, es ist perfekt so.
Oft werde ich seit einiger Zeit von Lesern gefragt, in was ich im Moment investieren würde, und ich sage ihnen lieber, dass sie versuchen sollen, die Märkte im Moment zu meiden, weil sie zu teuer sind. Ich möchte sie nämlich davor bewahren, die gleichen Fehler zu begehen wie ich im Jahr 2000, als ich mit dem Börsenhandel begann.
Andererseits hätte ich jedoch, wenn ich mich damals nicht kläglich verrannt hätte, nicht die Distanz, die ich heute habe. Es ist unmöglich, aus Büchern zu lernen, wie es sich anfühlt, wenn die Hälfte der Ersparnisse in Rauch aufgeht. Diese Anfängerfehler haben mich enorm viel gelehrt, nicht nur darüber, welche Aktien zu vermeiden und welche zu bevorzugen sind, sondern vor allem über mich selbst, meine Reaktionsweise und meine Risikobereitschaft.
Übung macht den Meister. Wer Fehler macht, lernt.
Ich mache immer noch Fehler und lerne daher immer noch dazu. Die Börse ist ein sehr vase Lernthema!
Man lernt nie aus und das macht das Studium der Börse so spannend. Wenn ich an meine ersten Käufe im Jahr 1998 zurückdenke, muss ich lachen: Sie bestanden meist aus einem Firmennamen, den ich sympathisch fand, einem schlechten Gerücht oder einem Chart, der mich ansprach 🙂.
Das erinnert mich an deinen Bruder... 😉.
Ich liebe deinen Schreibstil!
Dieser Satz hat mich besonders beeindruckt: "Selbst wenn Sie einen faulen Wert kaufen und 50% Ihrer Investition verlieren, sagen Sie sich, dass Sie immer noch mehr Geld übrig haben als jemand, der, ohne genau zu wissen, warum, ein neues nutzloses Gadget gekauft hat, das bald in seinem Keller landet."
Und obwohl es schwierig ist, die Kleider der Prinzessinnen hochzuheben, um zu sehen, ob sich darin etwas Unappetitliches (Zombies?) verbirgt, werde ich versuchen, mich nie in sie zu verlieben.
Danke DSwissK für deinen netten Kommentar. Sich an der Börse nie zu verlieben ist in der Tat eine tolle Sache! 😉.
Ja, danke für diese weise Erinnerung. Da steckt ein Warren Buffet dahinter!
Ich habe denselben Satz wie DSwissK gelesen: "Selbst wenn Sie ein schlechtes Wertpapier kaufen und 50% Ihrer Investition verlieren, denken Sie daran, dass Sie immer noch mehr Geld übrig haben als jemand, der ohne zu wissen, warum, ein neues nutzloses Gadget gekauft hat, das bald in seinem Keller landen wird." Das ist eine interessante und positive philosophische Herangehensweise an Verluste! Aber der Mensch neigt natürlich eher dazu, seinen Verlust mit keinem Verlust zu vergleichen ("Ach, wäre ich doch in bar gewesen") oder mit besseren Investitionen ("Ach, hätte ich doch lieber diese oder jene Aktie gekauft"), als mit dem, was hätte schlimmer sein können.
Abgesehen davon bin ich seit dem Frühjahr 2017 aus den Märkten ausgestiegen, die ich nicht (mehr) verstehe bzw. die ich für künstlich hoch halte, aufgebläht durch das Geld, das die Zentralbanken seit 2008 in riesigen Mengen gedruckt haben. Das mag als Fehler angesehen werden, aber ich schlafe ruhig. Aber es stimmt, dass ich eine gute Zeit verpasst habe; es könnte jedoch noch falscher sein, heute in den Markt einzusteigen. Ich glaube sogar, dass nur ein großer Crash meinen Ausstieg aus 2017 rechtfertigen und meinen Wiedereinstieg ermöglichen könnte.
Du hast Recht, Laurent Martin, der emotionale Umgang mit Verlusten gehört zu den größten Herausforderungen an der Börse. Verluste erzeugen stärkere Emotionen als Gewinne, wie Daniel Kahneman nachgewiesen hat ("Der Schmerz, den ein Verlust verursacht, wird stärker empfunden als die Freude, die ein Gewinn in gleicher Höhe bereitet").
Auf einen Crash zu warten, um wieder in den Markt einzusteigen, ist eine Option, aber ich verfolge eine andere Strategie: Ich baue mein Portfolio nach und nach auf, wann immer ich Bargeld zur Verfügung habe. Ich bin kein Fan von Bargeld, das nicht arbeitet. Natürlich bin ich bei einem großen Einbruch gefährdet, aber auf der anderen Seite erhalte ich zumindest regelmäßig meine Dividenden. Schließlich rechne ich schon seit 3-4 Jahren mit einem Crash und das zeigt, wie sinnlos Prognosen sind und dass es manchmal am besten ist, einfach investiert zu bleiben, ohne sich zu sehr den Kopf zu zerbrechen.
Ich verkaufe gelegentlich eine Position, die ich für überbewertet halte, aber niemals ein Viertel oder die Hälfte meines Portfolios. Außerdem finde ich in der Regel Gelegenheiten unabhängig von der Bewertung des Gesamtmarktes. Gestern Abend nutzte ich zum Beispiel den Kurssturz von Altria um mehr als 6%, um mir eine Tranche zu kaufen. Und das alles nur, weil die Quartalsergebnisse die Erwartungen um 2 Cent pro Aktie verfehlt hatten...
Ich stehe vom Ansatz her ein wenig zwischen Ihnen beiden. Wie Laurent finde ich, dass die Märkte derzeit irrelevant sind und auch seit 2017 habe ich meine Positionen reduziert (aber nicht alle aufgelöst). Vor allem habe ich mein Vermögen in günstigere Wertpapiere umgeschichtet. Da ich derzeit jedoch kaum noch Gelegenheiten finde, beläuft sich meine Cash-Position auf ca. 30%. Wie dividinde mag ich Bargeld nicht und würde es gerne vermeiden, so viel davon zu besitzen. Aber im Moment gelingt mir das nicht.
Ich denke, es geht nicht darum, den Markt zu prognostizieren, voraussehen zu wollen, wann er fallen wird, etc. Hingegen geht es darum, Risiken zu managen. Wenn die Preise so hoch sind, muss man sich absichern, auch wenn der Preis dafür ist, dass man noch mehrere Monate lang auf einen Preisanstieg verzichten muss. Früher oder später werden die Märkte korrigieren....
Vielen Dank für diesen Artikel!
Außerdem erkenne ich mich selbst ein wenig wieder. Wie du sagst, sind Fehler für unseren Lernprozess in der Finanzbildung förderlich.
Zur Beruhigung der Leser: Zwischen dem Übergang von einem Bullenmarkt zu einem Bärenmarkt liegt eine gewisse Zeit. Diese Zeit kann eine gewisse Zeit in der Größenordnung von einigen Quartalen oder einigen Jahren dauern. Ich weiß es nicht. Dennoch gibt es Chancen, wenn man selektiv vorgeht.
Ich stimme dir zu, dass die Aktienmärkte sehr teuer sind. Die Mehrheit deiner Leser wartet auf einen echten Bärenmarkt, um sich günstig zu positionieren. Das ist eine Entscheidung, die man respektieren sollte. Mit Bargeld verliert man nichts, außer wenn sich die Inflation stärker bemerkbar macht.
Cdt.