Wakachiku-Bau Co Ltd (1888:TYO) est une toute petite entreprise japonaise active depuis déjà 1890, dans la construction et l'Immobilie.
Bewertung & Dividende
Wakachiku wird zu einem sehr attraktiven Preis von nur gehandelt:
- 7,6-fache des aktuellen wiederkehrenden Gewinns
- 9,54-faches des durchschnittlichen wiederkehrenden Gewinns
- 0,85-faches Sachvermögen
- 0,23-facher Umsatz
- 5,04-faches des aktuellen freien Cashflows
- Das 14,23-fache des durchschnittlichen freien Cashflows
Das EBITDA beträgt 28.69% des Unternehmenswerts, was die sehr attraktive Bewertung der Aktie bestätigt.
Du point de vue du dividende, le rendement est assez généreux, avec 2.86%, pour un Ausschüttungsquote très prudent de :
- 21,72% im Vergleich zum aktuellen Gewinn
- 27.25% im Vergleich zum durchschnittlichen Gewinn
- 14,41 TP3T im Vergleich zum aktuellen freien Cashflow
- 40.661 TP3T im Vergleich zum durchschnittlichen freien Cashflow
Wakachiku verfügt daher über einen erheblichen Spielraum, seine Dividende weiter zu erhöhen, wie es dies in der Vergangenheit regelmäßig und nachhaltig getan hat, und zwar mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 18.641 TP3T (in den letzten fünf Jahren).
Bewertung & Ergebnis
Ebenso wie die Dividende wachsen langfristig auch Gewinne, Barreserven und der Wert der Vermögenswerte, was die Solidität des Geschäftsmodells des japanischen Unternehmens beweist. Wakachiku gelingt es eindeutig, Mehrwert für seine Aktionäre zu schaffen, was sich im Aktienkurs widerspiegelt, der sich in den letzten zehn Jahren verdreifacht hat.
Die Liquiditätsreserven sind mit einem aktuellen Verhältnis von 1,49 (sehr leicht rückläufig) und einem kurzfristigen Verhältnis von 1,35 gut.
Dort Bruttomarge est modeste, à 9.6% (en très légère baisse), ce qui se ressent aussi sur la marge de FCF (4.59%) et sur la marge nette (3.04%).
Die Rentabilität hingegen steigt mit einem ROA von 3.621 TP3T, einem ROE von 11.181 TP3T und einer Rentabilität im Cashflow der Vermögenswerte von 6.081 TP3T.
Das langfristige Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten ist gesunken und liegt bei konservativen 2,381TP3Q. Schulden stellen nur das 0,17-fache des Eigenkapitals dar und das Unternehmen könnte sie mit seinem durchschnittlichen FCF in weniger als drei Jahren abbezahlen.
Ein weiterer interessanter Punkt für den Aktionär: Die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien ist seit vielen Jahren stabil.
Abschluss
Wakachiku ist ein sehr kleines Unternehmen mit einer sehr langen Geschichte. Es wird zu einem sehr günstigen Preis gehandelt und ist dank geringer Verschuldung, recht guter Rentabilität und geringem Kapitalaufwand finanziell stark. Der F-Score (Piotroski) von 7 bestätigt diese guten Veranlagungen. Der Z-Score (Altman) liegt mit 2,1 im grauen Bereich. Keine absolute Sicherheit, aber auch keine große Gefahr.
Meiner Meinung nach sollte sich die Aktie verdoppeln, um ihren inneren Wert widerzuspiegeln, und die Dividende sollte mindestens genauso gut ausfallen. Beachten Sie, dass der aktuelle Preis 20-mal niedriger ist als der historische Höchststand von 1989!
Ich habe Ende Juni eine Position in dieser Aktie eingegangen.
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