Wie kann man sein Portfolio diversifizieren, um sich vor Marktrisiken zu schützen? (20/20)

Ich denke, dass an der Theorie effizienter Märkte etwas Wahres dran ist. Vielleicht ist es nur eine Frage des Timings. Ja, der Markt ist effizient, aber auf lange Sicht. Kurz- und mittelfristig wird es durch Massenpsychologie und modische Anlagestrategien parasitiert.

Darüber hinaus sind ETFs nicht alle schlecht. Typischerweise können sie für einen Anfänger sehr nützlich sein, der sich mit dem Aktienmarkt vertraut machen möchte und nicht über genügend Mittel zur Diversifizierung seines Portfolios verfügt. Ebenso erfüllen sie ihre Rolle perfekt, wenn sie in einem größeren Portfolio Minderheitspositionen in einem Marktsegment einnehmen. Sie ermöglichen Ihnen daher eine gute Diversifikation, ohne sich große Sorgen machen zu müssen, selbst bei relativ bescheidenen Beträgen.

Ich bin weiterhin davon überzeugt, dass in einem großen Portfolio diejenigen besser abschneiden können, die gerne kalkulierte Risiken eingehen und ihre Wertpapiere nach den intrinsischen Kriterien des Unternehmens, des Marktes und ihrer eigenen Persönlichkeit auswählen können, als sich an den Indizes zu orientieren.

Ein letzter Punkt zu ETFs. Beachten Sie, dass die meisten von ihnen die von ihnen verwalteten Wertpapiere an andere Institutionen verleihen, um Leerverkäufe zu ermöglichen. Es ist sogar ein riesiges Unternehmen geworden und deshalb sind die Verwaltungskosten so niedrig. Allerdings ist das alles nicht ohne Risiken. Wenn der Kreditnehmer nicht mehr in der Lage ist, seine Schulden zu begleichen, könnte das ein Problem sein ... Manche Leute zögern nicht einmal zu sagen, dass Wertpapierleihen die nächsten Subprime-Hypotheken darstellen. Blackrock, der hinter den ishares steht, verfügt über einen sehr starken Rücken, dennoch müssen Sie sich dieses Risikos bewusst sein. Wie bereits oben erwähnt, eignen sich ETFs also gut für die Bildung einer Minderheitsposition im Portfolio, wir sollten jedoch vermeiden, nur sie zu verwenden. Letztendlich sollten sie als eigenständige Anlageklasse betrachtet werden und daher ist eine Diversifizierung mit anderen Anlagearten erforderlich.

Damit ist diese lange Artikelserie abgeschlossen. Vielen Dank für Ihre Treue.

Quellen:

http://independenttrader.org/permanent-portfolio-models-and-their-long-term-roi.html
https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio
http://mebfaber.com/2015/06/01/chapter-8-the-marc-faber-portfolio/
https://extradash.com/en/strategies/models/5/faber-tactical-asset-allocation/