Nous avons vu dans nos deux précédents articles que les dividendes modérés, croissants et couverts par la progression des bénéfices constituaient la meilleure stratégie de rendement possible sur les marchés français et helvétiques. Toutefois, les critères restrictifs utilisés avaient pour conséquence de diminuer si fortement les titres disponibles, qu’ils rendaient inutilisable cette approche dans un […]

Nous avons récemment passé en revue le comportement du rendement en dividendes sur le marché suisse. Voyons aujourd’hui ce qu’il en est en France. Pour plus d’infos sur ce ratio et sur la méthode utilisée pour le backtest, n’hésitez pas à jeter un coup d’œil sur le dernier article. Marché global Rentabilité annuelle en %

Après avoir analysé le PER, passons aujourd’hui à son petit-frère, le rendement en dividendes, ou plus communément « Yield » en anglais. Je dois vous avouer que passer ce ratio sous la loupe au sein du marché suisse me fait me sentir comme un mioche pourri gâté à qui on offre la dernière Playstation. J’ai tant lu

Dans notre précédent article, nous avons vu que le PER fonctionnait toujours bien en Suisse pour prédire la rentabilité future des actions. Plus il est bas, plus les titres ont tendance à sur-performer par rapport au marché. Qu’en est-il à la bourse de Paris ? Nous allons utiliser les mêmes paramètres que dans mon dernier

J’inaugure aujourd’hui une nouvelle série d’articles consacrée aux facteurs micro et macro-économiques qui influencent le cours des actions. J’ai déjà parlé à plusieurs reprises sur ce site, ainsi que dans mon ouvrage, de bon nombre d’entre eux : ratios de valorisation : P/E, P/B, P/S, P/FCF, EBITDA/EV, FCF/EV, Yield, Value Composite, etc. ratios qualitatifs :