Sia su questo blog che su Internet in generale, troverai articoli che spiegano come e quando acquistare azioni con dividendi crescenti. Puoi basarlo sulla crescita storica dei dividendi, sul rendimento, sul rapporto di pagamento, ecc. Ma è raro che si senta parlare di questi titoli venduti. Il motivo è molto semplice: la maggior parte degli investitori in crescita dei dividendi gioca a lungo termine, perché credono alla forza dell’azienda e intendono beneficiare della magia dell’interesse composto. Tuttavia, le cose cambiano nel tempo ed è nel tuo interesse monitorare le tue posizioni. Ed eventualmente venderli.
Investire in dividendi è spesso visto come un metodo a basso rischio, ma questo lo dimentica le azioni non sono titoli a reddito fisso. Questa strategia comprende quindi anche rischi che devono essere presi in considerazione. Da lì, lui Ci sono tre ragioni principali per vendere un titolo che offra dividendi crescenti:
- I fondamenti della società sono cambiati
- Il dividendo è rimasto stabile per due anni consecutivi oppure è stato eliminato/ridotto
- Il titolo è chiaramente troppo caro
Questi sono gli unici veri motivi per cui dovresti vendere tutta o parte di una posizione. Se i fondamentali dell’azienda sono cambiati, la quota di mercato si sta erodendo, gli utili/entrate stanno diminuendo, allora potrebbe essere nel tuo interesse vendere. Le aziende cambiano nel tempo e le ragioni che ti hanno spinto a investire ieri potrebbero non essere più rilevanti oggi. In questo caso, potrebbe essere meglio vendere questa posizione e ridistribuire il capitale verso opportunità migliori. Non innamoratevi mai di un titolo: sarà un rapporto a senso unico. Se il dividendo è statico o, peggio, tagliato/eliminato, questo è un indicatore ovvio per uscire dalla posizione e passare a una società che può continuare a far crescere il proprio dividendo.
Le aziende possono aumentare i propri dividendi attraverso l’aumento delle entrate e dei profitti. Un’azienda che continua a pagare dividendi per il semplice piacere di farlo, quando le sue prospettive sono scarse, sta andando dritta verso il muro. I buoni fornitori di dividendi preferiscono quindi pagare una quota prudente dei loro profitti e garantire la loro sostenibilità.
Se un titolo è stato gravemente sopravvalutato, questa potrebbe essere un’opportunità per passare a un titolo in crescita che paga dividendi che è stato ignorato o ingiustamente punito dai mercati. Non dimentichiamo che queste sono irrazionali e che ci sono sempre titoli il cui valore di scambio non riflette il valore intrinseco dell'azienda.
La cosa più importante è niente panico e vendi in fretta. Se il prezzo di un titolo scende drasticamente in un breve periodo di tempo, non è sempre un motivo per uscire da una posizione. Devi mantenere la calma e ricordare i motivi che ti hanno portato a investire nell'attività. Se i fondamentali rimangono gli stessi, il dividendo non è in pericolo. Altrimenti probabilmente dovrai vendere e ridistribuire questo capitale.
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Ciao Girolamo,
Come si determina se un titolo è sottovalutato o sopravvalutato?
Indicatori come l’RSI o l’oscillatore stocastico, utilizzati nel mondo del Forex, si applicano anche alle azioni?
Grazie in anticipo per la tua risposta,
Floriano
Ciao Floriano,
sì, questi indicatori sono utilizzati dagli analisti tecnici. Non mi piacciono perché non mi aiutano veramente con il mio stile di investimento. Mi sto muovendo maggiormente verso un approccio fondamentale, legato alle qualità delle aziende, e più in particolare alla loro capacità di generare dividendi nel lungo termine.
Per determinare il valore di un titolo utilizzo alcuni indicatori chiave, che sono indicati nel mio portafoglio, ovvero principalmente il rendimento, la crescita dei dividendi e il rapporto di pagamento. Gli altri indicatori non giudicano il valore in quanto tale, ma piuttosto la forza e il rischio.
Presto anche molta attenzione alla valutazione complessiva del mercato, per determinare buoni punti di ingresso:
http://www.dividendes.ch/evaluation-du-marche/
Ciao, mi congratulo con te per la qualità dei tuoi commenti su un'azienda, quindi sì, è con piacere che vorrei leggere la tua newsletter.
Grazie in anticipo e buona giornata
Ciao Eric e grazie. Ti basterà inserire la tua email nel campo dedicato (colonna di destra o sotto un articolo).